Контрольная работа по финансовому анализу: Математическое Бюро. Страница 404

Курсовая работа по финансовому анализу

Предмет:	Финансовый анализ
Тип работы:	Курсовая
Язык:	Русский
Дата добавления:	06.03.2020

 

 

 

 

 

• Данный тип работы не является научным трудом, не является готовой выпускной квалификационной работой!
• Данный тип работы представляет собой готовый результат обработки, структурирования и форматирования собранной информации, предназначенной для использования в качестве источника материала для самостоятельной подготовки учебной работы.

Если вам тяжело разобраться в данной теме напишите мне в whatsapp разберём вашу тему, согласуем сроки и я вам помогу!

 

По этой ссылке вы узнаете как правильно оформлять курсовую работу по ГОСТ:

 

По этой ссылке вы узнаете как написать курсовую работу самостоятельно:

 

По этой ссылке вы сможете научиться защищать курсовую работу:

 

 

Введение:

Курсовая работа по финансовому анализу

Существенными элементами перехода к рыночным отношениям в Украине являются создание новых предпринимательских структур и приватизация компаний. С этим переходом отношения богатства и типы бизнеса развились, чтобы гарантировать разнообразие. Процессу рыночной трансформации уделяется большое внимание изучению теоретических и практических вопросов повышения эффективности последующего развития и функциональной эффективности компаний как в государственном, так и в частном секторах экономики Украины.

Важную роль в обеспечении эффективной формы домашнего хозяйства играет анализ финансового состояния предприятия. Анализ финансового состояния компании отвечает за отбор, оценку и интерпретацию финансовых, экономических и других данных, которые влияют на процессы принятия инвестиционных и финансовых решений. Кроме того, хотя термин «финансы» за последние 10–15 лет претерпел некоторые изменения и стал гораздо более сложным, финансовые аналитики в развитых странах традиционно использовали. Он занимается анализом и составлением прогнозов тенденций.

То, как компании анализируют финансовые условия, постоянно улучшается по мере изменения экономической ситуации в штате. Новые идеи и принципы в этой области достигают прежде всего пользователей регулярных экономических публикаций. Периодические издания использовались также при подготовке курсовой работы. Эффективное производство и реализация высококачественной продукции оказывает положительное влияние на финансовое состояние компании. Сбои производственного процесса, низкое качество продукции и повышенная сложность продаж уменьшают приток средств на корпоративные счета, что приводит к снижению платежеспособности. Есть и очевидные отзывы.

Это означает, что нехватка средств может привести к перебоям в поставках материальных ресурсов и, следовательно, к производственному процессу. Однако в производственной деятельности украинских компаний хорошо функционирующие компании часто испытывают финансовые затруднения, связанные с достаточно разумным распределением и использованием имеющихся финансовых ресурсов. В этой ситуации владельцы бизнеса сталкиваются с множеством вопросов, основными из которых являются: Как рационально организовать финансовую деятельность компании для последующего развития? Как улучшить управление финансами?

Как определить показатели финансово-хозяйственной деятельности, обеспечивающие стабильное финансовое положение предприятия? Объективный анализ финансового положения компании позволяет наиболее рационально распределить материалы, рабочую силу и финансовые ресурсы и дает ответы на эти и другие важные вопросы. Из процесса микроэкономики мы знаем, что количество некоторых ресурсов ограничено, и в этих условиях мы не только регулируем производство, но и максимизируем оптимальное соотношение различных ресурсов. Добиться экономических выгод. Из всех видов, финансовые ресурсы очень важны.

Это потому, что это единственный тип корпоративного ресурса, который может быть напрямую преобразован в другие типы за минимальное время. Финансовый анализ компании использует весь спектр доступной информации, является оперативным и полностью зависит от воли компании. Только с помощью такого анализа компания может реально оценить ситуацию и исследовать не только структуру затрат на все выпущенные и проданные продукты, но также состав отдельных видов затрат, коммерческих и административных расходов.

Целью данной работы является изучение теоретических основ и анализа последствий финансовой деятельности компании, а также новейших способов проведения этого анализа в украинских компаниях. В первом разделе анализируются теоретические аспекты анализа деятельности предприятия, анализируются концепции анализа и исследуется информационная база для анализа.

Второй раздел работы посвящен практическому анализу и оценке деятельности компаний НОКС. Это ответит на вопрос о том, как компания правильно управляла своими ресурсами в течение исследовательского периода.

Задачей данной работы является не только чисто теоретическое объяснение, но и практическое применение того, как анализировать финансовое положение компании в производственной практике украинской компании на примере компаний NOKS.

Общая концепция финансового анализа

Сущность содержания, предмета, целей, методов, объективных явлений и методов анализа финансового анализа заключается в том, что процесс распознавания начинается с определения общих характеристик изучаемого предмета. Поэтому они разделяют духовные части и изучают каждую по отдельности. Полученные знания обобщаются и интегрируются.

Целью оценки FSP является установление последствий бизнес-процесса, оценка уровня финансового положения компании, определение ключевых моделей ее развития и выработка обоснованных будущих финансовых решений.

Финансовое положение компании является результатом взаимодействия всех элементов системы компании, определяемых совокупностью производственных и экономических факторов, а также системой показателей, отражающих существование, местонахождение и использование финансовых ресурсов компании. Характеризуется Анализ компании проводится следующими способами. Вертикальный и горизонтальный анализ. Целью горизонтального анализа является оценка динамики стоимости активов, запасов и обязательств во времени. Техника анализа очень проста.

Второй и третий столбцы размещают данные в ключевые статьи баланса по порядку в начале и конце года. С западной точки зрения, данные на конец года часто ставятся на первое место. Затем в четвертом столбце рассчитывается абсолютное отклонение значения для каждой статьи баланса. Последний столбец определяет относительное изменение в процентах для каждой статьи. Вертикальный анализ Целью вертикального анализа является выявление изменений в структуре активов и пассивов компании.

Метод вертикального анализа предполагает, что общая стоимость активов компании (при анализе баланса) и выручки (при анализе отчета о прибыли) составляет 100%, и что каждая статья в финансовом отчете основана на принятых стандартах. Состоит из того, что отображается в процентах.

По результатам вертикального анализа баланса необходимо составить отчет о финансовом положении, выводы и рекомендации. Например, при комплексном анализе эффективности анализ структуры капитала функционирует как структурный анализ. Например, в исследовании доходности капитала структурные изменения для увеличения заемного капитала могут уменьшить долю капитала, которая появляется при повышении уровня прибыльности, и сделать выводы о структуре баланса и отчетности. Увеличение прибыли в текущем состоянии и анализ динамики этой структуры.

Оперативный анализ показателей. Коэффициент валовой изменчивости служит для количественной характеристики увеличения продаж за текущий период относительно общего объема продаж за предыдущий период. Расчет этого показателя рассчитывается в соответствии с выручкой текущего года — выручкой предыдущего года. Коэффициент валового дохода показывает сумму общего дохода, включенного в выручку компании. Коэффициент рассчитывается по валовому доходу, выручке. Операционная маржа показывает эффективность основной (операционной) деятельности компании, независимо от финансовых операций и финансовых нормативов, применяемых в стране.

Расчет этого коэффициента производится по следующей формуле: рентабельность продаж (чистая маржа) является конечной характеристикой прибыльности основных видов деятельности компании за определенный период времени. Расчет этого показателя производится по формуле.

Анализ рентабельности

Показатели рентабельности дают представление об эффективности компании. Вам необходимо перечислить некоторые показатели рентабельности.

1. Рентабельность продаж: операционная маржа является одним из наиболее важных показателей эффективности компании. Этот коэффициент показывает прибыль, которую компания получает с каждого рубля реализованной продукции.
2. Рентабельность активов и капитала. Рентабельность операционной прибыли Рентабельность активов — это комплексный показатель, позволяющий оценить результаты основных видов деятельности компании. Представляет доход на рублевые активы компании. Рентабельность чистого дохода Рентабельность собственного капитала Рентабельность собственного капитала характеризует эффективность использования только собственных источников финансирования компании. При расчете этого показателя используется чистая прибыль компании в сочетании с суммой капитала компании.
3. Рентабельность оборотных активов.

Чистая прибыль Рентабельность оборотных активов = Текущие активы Рентабельность оборотных активов показывает доходность каждой гривны, вложенной в оборотные активы.

Анализ предпринимательской деятельности

Одним из направлений анализа эффективности является оценка деловой активности анализируемого объекта. Деловая активность проявляется в динамичности развития организации и достижении целей. Это отражает абсолютные затраты и относительные показатели. Под деловой активностью понимается усилие, которое компания предпринимает для выхода на рынки товаров, рабочей силы и капитала.

В анализе финансово-хозяйственной деятельности этот термин используется для описания текущей эффективности производственной и коммерческой деятельности.

руппа факторов деловой активности показывает, насколько эффективно компания использует свои средства. Финансовая деятельность компании в первую очередь проявляется в скорости оборачиваемости средств. Финансовая деятельность отражается в обороте средств компании. Это представлено с использованием относительных показателей, которые очень важны для организации по следующим причинам: выручка — это относительная величина условно-постоянных затрат. Чем быстрее продажи, тем меньше эти затраты для каждой продажи, ускорение продаж на одном этапе обращения средств или на другом этапе Коэффициент деловой активности (индекс) продаж на других этапах можно оценить эффективность использования собственных средств компании и оценить продажи активов компании. Оборачиваемость активов отражает количество обращений капитала, вложенного в активы компании, за этот период.

Индекс деловой активности компании «NOX», формула индекса Формула оборачиваемости дебиторской задолженности оборачиваемость дебиторской задолженности оборотность оборотных запасов оборотных активов.

Корпоративный баланс «NOX»

Сначала рассмотрим список и определение основных понятий, лежащих в основе подготовки финансовой отчетности компании. Активы компании являются ее ресурсами и принесут пользу компании в будущем. Активы компании должны принадлежать компании (например, не сдавались в аренду) и должны быть приобретены ранее (не на этапе приобретения). Обязательства компании рассматриваются как источник временно заимствованных активов у других (а не у владельца компании). Капитал компании считается балансом актива после вычета суммы всех обязательств. Собственный капитал иногда называют чистым капиталом (то есть без долгов).

Капитал — это сумма инвестиций владельца бизнеса и прибыли, полученной (реинвестированной) бизнесом в результате хозяйственной деятельности.

Выручка представляет собой увеличение активов компании в основном за счет производства и поставки товаров и услуг в рамках основной деятельности компании. Компании могут также получать доход от инвестиционной деятельности в результате владения и продажи активов. Затраты (издержки, издержки) представляют собой уменьшение активов или увеличение обязательств (пассивов), связанных с производством и поставкой товаров и услуг в рамках корпорации, или их сочетание. Прибыль компании за определенный период времени представляет собой разницу между выручкой компании за определенный период и затратами, которые привели к получению этих доходов.

Приведенные выше определения являются ключевыми для создания баланса и отчета о прибылях и убытках. Бухгалтерский баланс — это финансовый отчет, который в финансовом отношении отражает состояние фондов, обязательств и капитала на определенный момент времени. Баланс состоит из двух частей: актива и пассива. Активы представляют собой экономические ресурсы компании и должны приносить пользу в результате экономической деятельности. Долговая сторона баланса отражает право собственности на эти экономические ресурсы и состоит из капитала и обязательств, которые компания имеет на своих кредиторах.

Баланс может быть построен по двум причинам: увеличение или уменьшение ликвидности активов. Расположение ключевых статей баланса не играет решающей роли, правильная интерпретация содержания каждой статьи и возможность сделать правильный вывод на основе количественной оценки статей баланса являются более важными. Следует подчеркнуть. Автор имеет опыт эффективного сотрудничества с одной крупной компанией в Украине. Эта крупная компания состоит из более чем 12 отдельных компаний. Финансовый менеджер холдинга использует следующий подход для подготовки финансовой отчетности для всех холдинговых компаний и консолидированной отчетности.

Ниже приведено описание основных концепций корпоративного баланса. Понятие «баланс» используется здесь и далее только в качестве информации об активах компании и источниках их финансирования, а не в качестве категорий учета. Пересчет статей баланса и отчетов о прибылях и убытках в течение некоторого времени подтверждает, что они служат для характеристики состояния компании и ее динамики. Это заявление не должно рассматриваться как руководство бухгалтера при подготовке финансовой отчетности.

Потребители и «аналитики» данных, включенных в баланс и отчет о прибылях и убытках, несут ответственность за эффективное использование корпоративных ресурсов для увеличения благосостояния владельцев компании. Администратор и экономист. Раздел II. Анализ деятельности предприятия «NOX». 2.1. Вертикальный и горизонтальный анализ. Мы анализируем компанию «NOX» по производству авторемонтного оборудования. На основании этих данных можно сделать следующие выводы: выручка компании увеличилась на 17,7%, но общая выручка увеличилась только на 6,88%.

Это соотношение было нежелательным для компаний, но было результатом более высоких прямых материальных затрат (24,39%) и производственных накладных расходов (28,18%). Корпоративная операционная прибыль упала на 2,25%. Снижение операционных доходов стало результатом значительного увеличения административных расходов (56,10%). Небольшое сокращение затрат на маркетинг не может быть сбалансировано с огромным увеличением затрат на управление. Несмотря на нежелательные темпы роста затрат компании, чистая прибыль компании осталась на том же уровне (рост только на 3%).

Это включает в себя сокращение процентных платежей (часть платежей по банковским кредитам) и получение выгоды от непрофильных видов деятельности (продажа активов и получение дивидендов от владения корпоративными правами других компаний). Процент оборотного капитала компании составляет около половины активов компании и увеличивается с каждым годом.

1. Несмотря на приобретение нового оборудования, доля основных средств будет уменьшаться.
2. Коэффициент краткосрочной задолженности составляет треть активов компании и существенно не изменился.
3. Коэффициент долгосрочной задолженности компании неуклонно снижается, по состоянию на конец 2003 года, 11,68%.
4. Капитал компании находится на уровне 50% от ее общего долга, что представляет собой средний уровень риска банкротства компании.

Как видно из приведенного выше обсуждения, горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности компании является эффективным инструментом для исследования состояния компании и эффективности ее деятельности. Рекомендации, основанные на этом анализе, носят конструктивный характер и, в случае их реализации, могут значительно улучшить состояние предприятия.

Индикатор операционного анализа

Коэффициент вариации общих продаж = 17,07% 45,56%. Эти коэффициенты ясно показывают очень значительное увеличение продаж в 2003 году по сравнению с предыдущим годом. В то же время, рост продаж в 2002 году значительно снизился, до 17%. Следует отметить, что это увеличение продаж в нормальных рыночных условиях указывает на то, что деловые операции являются относительно эффективными. Коэффициент общего дохода = 25,35% 23,14%.

Если компания не снижает общие, административные или маркетинговые затраты, следует ожидать снижения валовой прибыли, что приведет к снижению рентабельности.

Операционная маржа = 10,49% 9,17%. Во-первых, эти значения за прошедшие годы, конечно, ниже, чем индекс общего дохода. Во-вторых, эффективность компании с точки зрения операционной прибыли снизилась еще более значительно по сравнению с валовой выручкой. Это говорит о том, что корпоративное управление в 2003 году не могло оставаться постоянным по сравнению с относительными уровнями общих административных и маркетинговых расходов в предыдущем году. И это, безусловно, приведет к снижению выручки от продаж.

Доходность = 6,46%, 5,68%. Результирующее снижение рентабельности продаж по факторам уже объяснялось в предыдущем анализе показателей прибыльности. Также добавьте, что относительное снижение этого показателя менее значимо, чем уменьшение операционной прибыли. Это говорит о том, что финансовый менеджер компании смог немного улучшить положение компании за счет привлечения менее дорогих кредитов, но не допустил резкого снижения чистой прибыли. Рентабельность и бизнес анализ. Анализ рентабельности. Рентабельность продаж = 10% 8%. Рентабельность активов = 16% 15%.

Рентабельность собственного капитала = 20% 18% Рентабельность оборотных активов = 17% 15% Рисунок 2.5. Снижение рентабельности продаж для компании «NOX» характеризует наиболее важный аспект деятельности компании, продажу (уменьшение) продукции, а также оценку доли затрат в продажах. Этот показатель отражает только деловую активность компании. В течение отчетного периода доходность активов снизилась, но это была негативная тенденция, при этом более низкие значения доходности активов характеризовали неэффективное использование активов компании. Рентабельность собственного капитала характеризует убыток, относящийся к собственному капиталу, и в этом случае убыток незначителен. Чем ниже отдача от ликвидных активов, тем менее эффективны используемые ликвидные активы. Анализ предпринимательской деятельности.

Исследовать динамику сравнения абсолютных показателей деловой активности и оценить оптимальное соотношение соответствия. Индексы корпоративной деловой активности. На основании данных о соотношении можно сделать следующие выводы:

1. Оборачиваемость капитала не очень мала.
2. Оборачиваемость активов также хорошая, что указывает на средний оборот капитала, вложенного в корпоративные активы.
3. Оборачиваемость дебиторской задолженности со временем уменьшается, но в то же время ее стоимость показывает положительные результаты в управлении текущими активами.
4. Большие значения оборачиваемости кредиторской задолженности являются плохими результатами, и, кроме того, значения коэффициентов имеют тенденцию к увеличению.

Заключение

Финансовое состояние является важнейшей характеристикой хозяйственной деятельности компании. Он отражает конкурентоспособность компании, потенциал для делового сотрудничества и показывает, насколько хорошо компания и ее партнеры гарантировали финансовые интересы в финансовых и других отношениях. Без анализа финансовой ситуации сегодняшние экономические агенты не могут работать, включая тех, которые по какой-то причине не преследовали цель максимизации прибыли. Финансовая отчетность является обязательной, если эффективность ведения домашнего хозяйства является добровольным видом экономической деятельности.

1. Даже небольшие частные компании обязаны анализировать свою финансовую деятельность и, исходя из этого, составлять отчеты в органы государственной налоговой службы.
2. В течение всей производственной, коммерческой или коммерческой деятельности компании формируется стабильное финансовое состояние.
3. Тем не менее, корпоративные партнеры и акционеры не заинтересованы в этом процессе, но в результате показатели финансового состояния за отчетный период могут быть определены на основе официальной финансовой отчетности.

Долгосрочная деятельность компании включает как обоснованность ее стратегии развития, маркетинговую политику, эффективное использование всех свободно доступных ресурсов, так и внешние условия, в том числе налоговую, кредитную, государственную и рыночную политику ценообразования. зависит от вас. По этой причине данные корпоративной отчетности, определенные экономические параметры и варианты необходимо учитывать при анализе и принятии управленческих решений при изменении внешних условий их деятельности, а также при анализе финансового положения.

Должен служить информационной базой для Несмотря на то, что у компании дела идут хорошо в некоторых отношениях, она находится в неустойчивом финансовом положении из-за нехватки денежных средств. Большое количество готового продукта в составе свидетельствует о том, что эти продукты имеют высокую цену и низкий спрос, но это связано с высокой стоимостью. Особое внимание следует уделить двум основным вопросам: маркетингу и оптимизации кредиторской задолженности. Проблемы с продажами могут быть решены путем продажи продукта и мгновенной оплаты, и, конечно, снижения цены продажи.

Для кредиторов вам нужно будет выбрать наиболее подходящие условия оплаты и форму расчетов с потребителем. Мы рекомендуем вам продать некоторые из ваших основных средств, потому что они устарели. Полученные деньги следует использовать для приобретения нового оборудования и расширения производственной и маркетинговой деятельности. Поиск эффективных механизмов управления финансовыми ресурсами и обеспечение их интеграции в рыночные системы предопределяет необходимость разработки конкретных финансовых стратегий на данном этапе развития предприятия. Фактически, мы тратим много времени сегодня, так как встала на путь рыночных преобразований. Этот метод все еще сложен и запутан, и иногда даже обычный гражданин, который давно привык слышать об экономических реформах, не осознавая реальных перемен, не может понять.

По мнению многих западных экономистов, которые использовали эту работу при написании этой работы, проблема в украинской промышленности заключается в том, что многие корпоративные лидеры имеют функционирующий рыночный механизм и бывшую систему управления и контроля в сельском хозяйстве без дефицита ресурсов. Из-за того, что он является студентом, спрос воспринимался как нежелательное явление и даже как тормоз для экономического развития. Разница в рыночной экономике в этом отношении заключается в том, что некоторые формы потребительского спроса воспринимаются производителями как стимул для увеличения производства. Мировой опыт говорит нам, что реальный прогресс на пути к реформе зависит от изменения производственных площадей и открытия эффективных форм ведения сельского хозяйства. Важную роль для Украины в этом процессе играет объективный анализ финансового положения компании.

 

Посмотрите похожие темы возможно они вам могут быть полезны:

Финансовый анализ предприятия за 2012-2016 гг. на примере ПАО Татнефть #1506512

Введение 3
1. Краткое описание используемых методов финансового анализа и других анализов внешней и внутренней среды 4
2. Применение методов финансового анализа на примере ПАО «Татнефть» 7
3. Выводы 24
4. Решение выявленной проблемы 26
Список использованной литературы 29

Предметом исследования является комплекс теоретических, и методических проблем, связанных с анализом финансового состояния организации. Объектом исследования является ПАО Татнефть.
Целью работы является финансовый анализ предприятия ПАО Татнефть за 2012-2016 гг.
Задачи работы следующие:
— изучение методов финансового анализа и других анализов внешней и внутренней среды;
— проведение финансового анализа ПАО Татнефть;
— выявление существующих проблем финансового состояния;
— решение выявленных проблем и описание экономического положения предприятия.

1. Литвин М. И. Финансовый менеджмент // Финансовый пресс», 2014. — №3. – С. 6-21.
2. Оценка бизнеса на основе экономической добавленной стоимости (EVA) [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.delovgoru.ru/how_to_sell_tips/advice08/economic_activity_06/scientific_apparatus_06.php
3. Третьяк Н.Н. Управление формированием финансовых ресурсов предприятия // Russian Journal of Management. — 2015. Т. 3. — № 2. — С. 151-158.
4. Шеремет А. Д. Теория экономического анализа: Учебник / А. Д. Шеремет. – М.: Инфра-М, 2013. – 367.

Тема:	Финансовый анализ предприятия за 2012-2016 гг. на примере ПАО Татнефть
Артикул:	1506512
Дата написания:	14.05.2018
Тип работы:	Контрольная работа
Предмет:	Финансовый менеджмент
Оригинальность:	Антиплагиат. ВУЗ — 75%
Количество страниц:	33

🚀 Курсовая работа на тему «Анализ финансового состояния предприятия»

Содержание

Введение
Глава 1. Краткая характеристика источников информационной базы анализа
Глава 2. Сущность анализа финансового состояния
Глава 3. Анализ финансовой устойчивости
3.1. Абсолютные показатели финансовой устойчивости
3.2. Относительные показатели финансовой устойчивости и их анализ
Глава 4. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
Глава 5. Анализ ликвидности баланса
Глава 6. Анализ финансовых результатов деятельности
6.1. Анализ динамики и структуры финансовых результатов
6.2. Система показателей для оценки рентабельности
Заключение
Список использованных источников

Нужна помощь в написании работы?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

Введение

В условиях рыночной экономики и новых форм хозяйствования коммерческие организации сталкиваются с рядом проблем, основной из которых является квалифицированный выбор партнера на внутреннем и внешнем рынке, поскольку от этого зависит эффективность будущего сотрудничества. Основным источником информации об устойчивости финансового положения партнёра является бухгалтерская отчётность.

Финансовый анализ = важный инструмент финансового менеджмента и аудита. Практически все участники рыночной экономики применяют методы финансового анализа для принятия решений как тактических, так и стратегических.

Финансовый анализ – анализ финансовых показателей, которые отражают финансовые результаты деятельности и финансовое состояние организации.  Финансовые показатели в значительной степени содержатся в финансовой (бухгалтерской) отчётности организации, поэтому принято под финансовым анализом понимать «внешний» финансовый анализ по данным публичной финансовой отчётности, что сужает его рамки, так как не вся финансовая информация организации отражена в отчётности. Так называемый «внутренний» финансовый анализ, который использует как информационную базу данные не только публичной отчётности, но и внутрихозяйственной отчётности, а также бухгалтерского учёта, имеет значительно большую возможность в полной мере охарактеризовать финансово-хозяйственную деятельность организации. Такой финансовый анализ выступает как часть управленческого анализа, цель которого – принимать обоснованные управленческие решения по проблемам хозяйственной деятельности.

Глава 1. Краткая характеристика источников информационной базы анализа

Ведущая роль в информационном обеспечении анализа принадлежит бухгалтерскому учету и отчетности, где наиболее полно отражаются хозяйственные явления, процессы, их результаты.

Источниками информации для анализа производства и реализации продукции служат бизнес-план предприятия, оперативные планы-графики, отчетность ф. № 1-п (годовая) «Отчет по продукции», ф. № 1-п (квартальная) «Квартальная отчетность промышленного предприятия (объединения) о выпуске отдельных видов продукции в ассортименте», ф. № 1-п (месячная) «Срочная отчетность промышленного предприятия (объединения) по продукции», ф. № 2 «Отчет о прибылях и убытках», ведомость № 16 «Движение готовых изделий, их отгрузка и реализация» и др.

Поскольку одним из важнейших факторов увеличения объема производства продукции на промышленных предприятиях является обеспеченность их основными фондами в необходимом количестве и ассортименте и более полное и эффективное их использование, то данный этап анализа является также достаточно значимым.

Нужна помощь в написании работы?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

Источники информации для данного анализа являются: бизнес-план предприятия, план технического развития, форма № 1 «Баланс предприятия», форма № 5 «Приложение к балансу предприятия» разд. 2 «Состав и движение основных средств», форма № 11 «Отчет о наличии и движении основных средств», форма БМ «Баланс производственной мощности», данные о переоценке основных средств (форма № 1-переоценка), инвентарные карточки учета основных средств, проектно-сметная, техническая документация и др.

Необходимым условием выполнения планов по производству продукции, снижению ее себестоимости, росту прибыли, рентабельности является полное и своевременное обеспечение предприятия сырьем и материалами необходимого ассортимента и качества.

Источниками информации для анализа материальных ресурсов являются план материально-технического снабжения, заявки, договоры на поставку сырья и материалов, формы статистической отчетности о наличии и использовании материальных ресурсов и о затратах на производство, оперативные данные отдела материально-технического снабжения, сведения аналитического бухгалтерского учета о поступлении, расходе и остатках материальных ресурсов и др.

Важным показателем, характеризующим работу предприятий, является себестоимость продукции, работ и услуг. От ее уровня зависят финансовые результаты деятельности предприятий, темпы расширенного воспроизводства, финансовое состояние субъектов хозяйствования.

Источники информации для исследования данных тенденций – это «Отчет о затратах на производство и реализацию продукции (работ, услуг) предприятия (организации)», плановые и отчетные калькуляции себестоимости продукции, данные синтетического и аналитического учета затрат по основным и вспомогательным производствам и т. д.

Функционирование предприятия нацелено на получение финансовых результатов, которые характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.

Основными источниками информации при анализе финансовых результатов прибыли служат накладные на отгрузку продукции, данные аналитического бухгалтерского учета по счетам финансовых результатов, финансовой отчетности ф. 2 «Отчет о прибылях и убытках», а также соответствующие таблицы бизнес-плана предприятия.

Нужна помощь в написании работы?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

Следовательно, основными источниками информационного обеспечения при анализе финансового состояния предприятия служат практически все формы бухгалтерской отчетности — отчетный бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, о движении капитала, о движении денежных средств, приложение к балансу и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Глава 2. Сущность анализа финансового состояния

Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния. Финансовое состояние предприятия — это комплексное понятие, характеризующееся системой показателей, отражающих наличие, распределение и использование финансовых ресурсов, которое является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия, определяемое всей совокупностью производственно — хозяйственных факторов.

Цель финансового анализа — оценка прошлой деятельности и положения предприятия на данный момент, а также оценка будущего потенциала предприятия.

Задачами экономического анализа финансового состояния предприятия являются: объективная оценка использования финансовых ресурсов на предприятии, выявление внутрихозяйственных резервов укрепления финансового положения, а также улучшение отношений между предприятием и внешними финансовыми, кредитными органами и др.

Цель изучения финансового состояния предприятия состоит в изыскании дополнительных фондов денежных средств для наиболее рационального и экономического ведения хозяйственной деятельности. Хорошее финансовое состояние — это устойчивая платежная готовность, достаточная обеспеченность собственными оборотными средствами и эффективное их использование с хозяйственной целесообразностью, четкая организация расчетов, наличие устойчивой финансовой базы. Неудовлетворительное финансовое состояние характерно неэффективным размещением средств, их иммобилизацией, плохой платежной готовностью, просроченной задолженностью перед бюджетом, поставщиками и банком, недостаточно устойчивой реальной и потенциальной финансовой базой, обусловленной неблагоприятными тенденциями в производстве.

Изучение финансового положения предприятия должно дать руководству предприятия картину его действительного состояния, а лицам, заинтересованным в его финансовом состоянии, сведения, необходимые для беспристрастного суждения, например, о рациональности использования вложенных в предприятие дополнительных инвестициях.

Финансовое состояние предприятия является важнейшей характеристикой его деловой активности и надежности. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом в эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности, как самого предприятия, так и его партнеров.

Нужна помощь в написании работы?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

Устойчивое финансовое положение предприятия является результатом умелого и просчитанного управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия. Это внутренние факторы, наглядными итогами, влияния которых являются состояние активов и их оборачиваемость, состав и соотношение финансовых ресурсов. На финансовое благосостояние фирмы оказывает влияние также и внешняя Среда или внешние факторы, среди которых — государственная политика налогов и расходов, положение на рынке (в том числе и финансовом), уровень безработицы и инфляции, средняя производительность труда, средний уровень прибыли и т. д. С этой точки зрения устойчивость — процесс противодействия фирмы негативным внешним обстоятельствам. Для рыночной экономики важна стабильность, в основе которой лежит управление по принципу обратной связи, т.е. активное реагирование управления на изменение внешних и внутренних факторов.

Можно выделить основные требования для проведения анализа финансового состояния предприятия. Он должен содержать данные, необходимые для:

— принятия обоснованных управленческих решений в области инвестиционной политики;

— оценки динамики и перспектив изменения прибыли предприятия;

— оценки имеющихся у предприятия ресурсов, происходящих в них изменений и эффективности их использования.

Финансовый анализ тесно связан с планированием и прогнозированием, поскольку без глубокого анализа невозможно осуществление этих функций. Важная роль анализа финансового состояния предприятия в подготовке информации для планирования, оценки качества и обоснованности плановых показателей, в проверке и объективной оценке выполнения планов. Финансовый анализ является не только средством обоснования планов, но и контроля за их выполнением. Планирование начинается и заканчивается анализом результатов деятельности предприятия. Он позволяет повысить уровень планирования, сделать его научно обоснованным.

Таким образом, анализ финансового состояния является важным элементом в системе управления деятельностью предприятия, средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно обоснованных планов и управленческих решений. Роль анализа как средства управления деятельностью на предприятии с каждым годов возрастает. Это обусловлено разными обстоятельствами: отходом от командно — административной системы управления и постепенным переходом к рыночным отношениям, созданием новых форм хозяйствования в связи с разгосударствлением экономики, приватизации предприятий и прочими мероприятиями экономической реформы.

В этих условиях руководитель предприятия не может рассчитывать только на свою интуицию. Управленческие решения и действия сегодня должны быть основаны на точных расчетах, глубоком и всестороннем проведении финансового анализа. Они должны быть обоснованными, мотивированными, оптимальными.

Недооценка роли анализа финансового состояния предприятия, ошибки в планах и управленческих действиях в современных условиях приносят чувствительные потери. И наоборот, те предприятия, на которых серьезно относятся к финансовому анализу, имеют хорошие результаты, высокую экономическую эффективность.

Глава 3. Анализ финансовой устойчивости

3.1. Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Анализ финансовой устойчивости предприятия начинается с определения наличия и достаточности реального собственного капитала и анализа обеспеченности запасов источниками их формирования.

Нужна помощь в написании работы?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

Согласно п.4. статьи 35 закона РФ «Об акционерных обществах», если по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества оказывается меньше его уставного капитала, общество обязано объявить об уменьшении своего уставного капитала до величины, не превышающих стоимости его чистых активов. Поэтому разница реального собственного капитала и уставного капитала является основным исходным показателем устойчивости финансового состояния предприятия. В ходе анализа разницы реального собственного капитала и уставного капитала устанавливается достаточность величины реального собственного капитала. В случае определения недостаточности реального собственного капитала усилия должны быть направлены на увеличение прибыли и рентабельности, погашение задолженности участников (учредителей) по взносам в уставной капитал, распределение чистой прибыли преимущественно на пополнение резервного капитала либо сохранение нераспределённой прибыли.

Следующей задачей после анализа наличия и достаточности собственного капитала является анализ наличия и достаточности источников формирования запасов.

Соотношение стоимости запасов и величин собственных и заёмных источников их формирования является одним из важнейших факторов устойчивости финансового состояния предприятия наряду с соотношением реального собственного капитала и уставного капитала. Степень обеспеченности запасов источниками формирования выступает в качестве причины той или иной степени текущей ликвидности предприятия.

По состоянию источников формирования материальных запасов определяют внутреннюю финансовую устойчивость.

Различают четыре типа внутренней финансовой устойчивости:

Абсолютная устойчивость

СОС – МЗ > 0,

где СОС – собственные оборотные средства,

МЗ – материальные запасы

Нормальная финансовая устойчивость

СОС – МЗ <0, но КФ – МЗ >0,

где КФ – функционирующий капитал,

КФ = СОС + Долгосрочные кредиты и займы

Недостаточный уровень внутренней финансовой устойчивости

СОС – МЗ < 0; КФ – МЗ < 0; И – МЗ > 0,

И – общая сумма источников формирования материальных запасов

И = КФ + кредиты банков и займы используемые для покрытия запасов + расчеты с кредиторами по товарным операциям

Кризисная внутренняя финансовая устойчивость

И — МЗ < 0

3. 2. Относительные показатели финансовой устойчивости и их анализ

Способность предприятия отвечать по своим долгосрочным финансовым обязательствам составляет суть оценки финансовой устойчивости предприятия. Показатели финансовой устойчивости предприятия характеризуют структуру его капитала с позиций платёжеспособности и финансовой стабильности развития.

В таблице 1 приведена схема расчёта основных показателей финансовой устойчивости.

Нужна помощь в написании работы?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

 Таблица 2. Показатели финансовой устойчивости

Показатель	Рекомендуемое значение, тенденция
Коэффициент автономии	Каб≥ 0,5
Коэффициент соотношения заёмных и собственных источников (финансовой активности)	КЗ/С≤ 1
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами	КОБС≥ 0,1
Коэффициент мобильных и иммобилизованных средств	КМ/И≥ 0,1-0,3
Коэффициент имущества производственного назначения	КИПН≥ 0,5
Коэффициент манёвренности собственного оборотного капитала	КМ = 0,5
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственным оборотным капиталом	КОЗ≥ 0,6

Глава 4. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности необходим не только руководству и главному бухгалтеру организации, но и работникам ее финансовой и юридической служб, руководителям отделов маркетинга и продаж, организаций имеет для банков и других кредитных учреждений, для инвестиционных фондов и компаний, которые, прежде чем предоставить кредит или осуществить финансовые вложения, с особой тщательностью анализируют бухгалтерскую отчетность клиентов, в том числе и их долговые обязательства. Многие банки и инвестиционные компании имеют в своем штате финансовых и кредитных аналитиков или пользуются услугами сторонних специалистов.

Наиболее обстоятельно свои долговые обязательства должны анализировать сами экономические субъекты для нужд управления финансовой деятельностью и информирования акционеров и других собственников. Вот почему данные о дебиторской и кредиторской задолженности раскрываются в годовой бухгалтерской отчетности.

Источники информации для анализа дебиторской и кредиторской  задолженностях предприятий по направлениям их возникновения или получения, видам дебиторской и кредиторской задолженности, степени соблюдения сроков платежей и другим основаниям.

По данным бухгалтерского баланса, приложений к нему и пояснительной записки можно судить о степени обеспечения обязательств и платежей предприятия раскрывать в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках дополнительные данные о наличии на начало и конец отчетного периода отдельных видов дебиторской задолженности. Кроме того, здесь должна быть приведена информация, полученная по результатам анализа соблюдения расчетно-платежной дисциплины, просроченных долговых обязательств, полноты перечисления налоговых и приравненных к ним платежей, уплаченных или подлежащих уплате штрафных санкций за неисполнение долговых обязательств, в том числе перед бюджетом.

Анализ задолженности — составная часть оценки ликвидности предприятия, его способности погашать свои обязательства. Для этого необходимо изучить и сопоставить объемы и распределение во времени денежных потоков, проанализировать тенденции изменения соотношения краткосрочной задолженности финансовой отчетности предприятия. Анализ дебиторско-кредиторской задолженности  включает:

— анализ динамики и структуры долговых обязательств;

— анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности;

— анализ влияния долговых обязательств на платежеспособность, ликвидность и финансовую устойчивость предприятия.

При анализе показателей, характеризующих долговые требования и обязательства, прежде всего изучают их динамику, причины и давность возникновения, соответствие срокам исковой давности.

Нужна помощь в написании работы?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

Одним из инструментов анализа дебиторско-кредиторской задолженности является инвентаризация расчетов с дебиторами и кредиторами. Для анализа оборачиваемости дебиторской задолженности используются показатели:

1. Оборачиваемость дебиторской задолженности = выручка от реализации продукции, услуг / средние остатки дебиторской задолженности
2. Средняя дебиторская задолженность = (дебиторская задолженность на начало + дебиторская задолженность на конец) / 2
3. Период погашения дебиторской задолженности = Д (количество дней в периоде) / оборачиваемость дебиторской задолженности.
4. Доля дебиторской задолженности в текущих активах = дебиторская задолженность / итог 2 раздела актива
5. Доля сомнительной задолженности = сомнительная дебиторская задолженность / общая сумма дебиторской задолженности

Доля дебиторской задолженности в текущих активах характеризует качество дебиторской задолженности, рост показателя свидетельствует о снижении ликвидности баланса, поэтому необходимо научиться «управлять» дебиторской задолженностью, для чего контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным (просроченным) задолженностям, следить за состоянием дебиторской и кредиторской задолженности, так как превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия, поэтому делает необходимым привлечение дополнительных дорогостоящих источников финансирования, а при досрочной оплате можно применить систему скидок, с тем, чтобы стабилизировать финансовое положение предприятия, так как замедление оборачиваемости дебиторской задолженности ведет к сокращению денежного потока.

Также необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

Превышение дебиторской задолженности над кредиторской означает отвлечение средств из хозяйственного оборота и в дальнейшем может привести к необходимости привлечения дорогостоящих кредитов банка и займов для обеспечения текущей производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской создает угрозу финансовой устойчивости предприятия.

Глава 5. Анализ ликвидности баланса

Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств, теоретически достаточных для погашения краткосрочных обязательств. Основным признаком ликвидности служит формальное превышение (в стоимостной оценке) оборотных активов над краткосрочными пассивами. Чем больше это превышение, тем благоприятнее финансовое состояние предприятия с позиции ликвидности. Если величина оборотных активов недостаточно велика по сравнению с краткосрочными пассивами, то текущее положение предприятия неустойчиво. Вполне может возникнуть ситуация, когда оно не будет иметь достаточно денежных средств для расчёта по своим обязательствам и ему придётся либо нарушить технологический процесс (например, срочно продать часть запасов), либо распродать часть долгосрочных активов.

Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. способности и скорости превращения в денежные средства, активы предприятия подразделяются на следующие группы.

Наиболее ликвидные активы (А1) — денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (стр. 250, 260 баланса).

Нужна помощь в написании работы?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

Денежные средства готовы к платежу и расчетам в любой момент, поэтому имеют абсолютную ликвидность. Ценные бумаги и другие краткосрочные финансовые вложения могут быть реализованы на фондовой бирже или другим субъектам, в связи с чем также относятся к наиболее ликвидным активам.

Быстрореализуемые активы (А2) – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы (стр.240, 270 баланса).

Ликвидность средств, вложенных в дебиторскую задолженность, зависит от скорости платежного документооборота в банках, своевременности оформления банковских документов, сроков предоставления коммерческого кредита покупателям, их платежеспособности, форм расчетов.

Медленно реализуемые активы (А3) – материально-производственные запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям. Расходы будущих периодов в данную группу не входят (стр. 210+220-216 баланса).

Ликвидность этой группы зависит от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности и др.

Первые три группы активов могут постоянно меняться в течение производственно-коммерческого периода и относятся к оборотным активам предприятия. Они более ликвидны, чем остальное имущество.

Труднореализуемые активы (А4) – внеоборотные активы и дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты (стр.190, 230 баланса).

Нужна помощь в написании работы?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

Основные средства и другие внеоборотные активы, приобретаемые для организации производственно-коммерческого процесса, отличаются длительным периодом использования и подлежат реализации в случае ликвидации предприятия при конкурсном производстве.

В зависимости от возрастания сроков погашения обязательств пассивы группируются следующим образом.

Наиболее срочные обязательства (П1), погашение которых возможно в сроки до трех месяцев. К ним относятся кредиторская задолженность, задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов (стр. 620, 630 баланса).

Краткосрочные пассивы (П2), погашение которых предполагается в сроки от трех месяцев до года. В их состав входят краткосрочные кредиты и займы, резервы предстоящих расходов и прочие краткосрочные обязательства (стр. 610, 650, 660 баланса).

Долгосрочные пассивы (П3), погашение которых планируется на срок более одного года. К ним относят долгосрочные кредиты и займы (стр. 590 баланса).

Постоянные пассивы (П4) – уставный, добавочный, резервный капиталы, нераспределенная прибыль (убыток), доходы будущих периодов. Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы следует уменьшить на сумму по статье «Расходы будущих периодов» (стр. 490+640-216 баланса).

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняется следующее неравенство:

А I ≥ П I, т.е. наиболее ликвидные активы равны или перекрывают наиболее срочные обязательства;

Нужна помощь в написании работы?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

А II ≥ П II, т.е. быстрореализуемые активы равны или перекрывают краткосрочные обязательства;

А III ≥ П III, т.е медленно реализуемые активы равны или перекрывают долгосрочные активы;

А IV ≤ П IV, т.е. постоянные пассивы равны или перекрывают труднореализуемые активы.

Если соблюдены первые три неравенства, то обязательно выполняется четвертое неравенство, которое имеет следующий экономический смысл – наличие у предприятия собственных оборотных средств, т.е. соблюдение минимального условия финансовой устойчивости.

Невыполнение одного из первых трех неравенств, свидетельствует о нарушении ликвидности баланса. При этом недостаток средств по одной группе активов не компенсируется их избытком по другой группе, поскольку в реальной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные (т.е. компенсация может быть лишь по стоимости).

Следует отметить, что в большинстве случаев достижение высокой ликвидности противоречит обеспечению более высокой прибыльности. Наиболее рациональная политика состоит в обеспечении оптимального сочетания ликвидности и прибыльности предприятия.

Из составленных группировок рассчитываются финансовые коэффициенты, характеризующие степень ликвидности баланса

Нужна помощь в написании работы?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

Показатель	Метод расчёта	Рекомендованное значение
Коэффициент абсолютной ликвидности	Кабл = А1 / (П1 + П2)	≥ 0,2-0,5
Коэффициент срочной ликвидности	Ксрл = (А1 + А2) / (П1 + П2)	≥ 1,0
Коэффициент текущей ликвидности	Ктек = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)	1,0 – 2,0
Коэффициент ликвидности при мобилизации средств	Кмс = (Запасы — ст.216) / (П1 + П2)	1,0 – 2,0

Глава 6. Анализ финансовых результатов деятельности

6.1. Анализ динамики и структуры финансовых результатов

Сумма прибыли и уровень рентабельности являются основными показателями, характеризующими финансовые результаты предприятия. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие и устойчивее его финансовое состояние. Финансовые результаты деятельности предприятия за отчетный период характеризуются системой взаимосвязанных отчётных показателей таких, как валовая прибыль (убыток), прибыль (убыток) от продаж, прибыль (убыток) до налогообложения, прибыль (убыток) от обычной деятельности, чистая прибыль (убыток). Все перечисленные показатели содержаться в форме №2 «Отчёт о прибылях и убытках» квартальной и годовой отчётности.

6.2. Система показателей для оценки рентабельности

Рентабельность – это относительный показатель, отражающий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.). они более полно, чем прибыль, идентифицируют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потреблёнными ресурсами.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

• показатели, характеризующие окупаемость издержек производства;
• показатели, характеризующие рентабельность оборота;
• показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж.

Рентабельность совокупного капитала (рентабельность совокупных активов) (R_А) исчисляется отношением общей суммы брутто-прибыли до выплаты процентов и налогов к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала (KL) в активы предприятия:

R_KL = Общая сумма прибыли до выплаты процентов и налогов /  Среднегодовая сумма активов предприятия

Рентабельность собственного капитала (R_СК) показывает величину чистой прибыли, приходящейся на один рубль собственного капитала, и рассчитывается по формуле:

R_СК = ЧП / СК

Результаты анализа рентабельности удобно представить в виде таблицы (табл. 18). В аналитической таблице представлены динамика рассмотренных выше показателей рентабельности и значения отражающих темпы динамики индексов роста показателей.

Нужна помощь в написании работы?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

Заключение

В ходе написания работы мы выясняли, что ведущая роль в информационном обеспечении анализа принадлежит бухгалтерскому учету и отчетности, где наиболее полно отражаются хозяйственные явления, процессы, их результаты.

Мы определили, что одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния. Финансовое состояние предприятия — это комплексное понятие, характеризующееся системой показателей, отражающих наличие, распределение и использование финансовых ресурсов, которое является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия, определяемое всей совокупностью производственно — хозяйственных факторов.

Способность предприятия отвечать по своим долгосрочным финансовым обязательствам составляет суть оценки финансовой устойчивости предприятия. Показатели финансовой устойчивости предприятия характеризуют структуру его капитала с позиций платёжеспособности и финансовой стабильности развития.

Анализ финансовой устойчивости предприятия начинается с определения наличия и достаточности реального собственного капитала и анализа обеспеченности запасов источниками их формирования.

Анализ дебиторско-кредиторской задолженности  включает:

— анализ динамики и структуры долговых обязательств;

— анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности;

— анализ влияния долговых обязательств на платежеспособность, ликвидность и финансовую устойчивость предприятия.

Также руководству организации необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности для достижения эффективного использования средств.

В ходе анализа финансового состояния предприятия особое место занимает оценка платёжеспособности предприятия, для определения которой производится анализ ликвидности баланса. Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

Нужна помощь в написании работы?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.

Подробнее

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия складывается из анализа динамики и структуры финансовых результатов, проводимого на основании формы №2 «Отчёт о прибылях и убытках» квартальной и годовой отчётности, и из анализа системы показателей рентабельности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Список использованных источников

1. Бочаров В.В. Финансовый анализ. – СПб: Питер, 2005. – 240с.
2. Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э., Маркарьян Э.А., Шумилин Е.П. Управленческий, финансовый и инвестиционный анализ: Серия «Экономика и управление». – Ростов н/Д: Издательский центр «МарТ», 2002. – 160 с.
3. Кукукина И.Г., Астраханцев И.А. Учёт и анализ банкротств: Учеб. пособие. – 2-е изд., испр. и доп. / Под ред. И.Г. Кукукиной. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 304 с.
4. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. – 4-е изд., испр. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 288 с.
5. Фёдорова Г.В., Финансовый анализ предприятия при угрозе банкротства. Учебное пособие. – М.: Омега-Л, 2003. – 272 с.
6. Шеремет А.Д., Негашаев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. – М.: ИНФРА-М, 2004. – 237 с.

Контрольная Финансовое состояние предприятия, его анализ и оценка

Введение

1. Теоретические основы финансового состояния предприятия, его анализ и оценка

2. Анализ финансового состояния организации

Заключение

Список используемой литературы

Приложения

В современных рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения организации служит ее финансовая устойчивость. Если организация финансово устойчива, платежеспособна, то она имеет ряд преимуществ перед другими организациями того же профиля для получения кредитов, привлечения инвестиций, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Чем выше устойчивость организации, тем более она независима от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

Актуальность выбранной темы обусловлена тем, что рыночная экономика постоянно связана с необходимостью повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе систематического анализа финансового состояния организации. Анализ финансового состояния дает возможность вырабатывать необходимую стратегию и тактику развития организации, на основе которых формируется производственная программа, выявляются резервы повышения эффективности деятельности организации.

Конкурентоспособность организации может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся в ее распоряжении, поэтому анализ финансового состояния и пути его совершенствования является важнейшей составляющей всей деятельности организации и первостепенной задачей управляющих кадров.

Цель работы – исследовать финансовое состояние предприятия, его анализ и оценка.

Достижение целей работы предполагает решение следующих задач:

— изучить теоретические аспекты финансового состояния;

— проанализировать финансовое состояние на примере организации.

1. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия и методы его оценки / М.Н. Крейнина. – М.: Дело и сервис, 2017. – 224 с.

2. Леонова О.Г. Методические аспекты финансового анализа в антикризисном управлении / О.Г. Леонова // Финансовый менеджмент. – 2018. – № 4. – С. 25-33.

3. Маркарьян Э.А. Финансовый анализ: учебное пособие / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. – 9-е изд., перераб. – М.: КНОРУС, 2017. – 192 с.

4. Погостинская Н.Н., Погостинский Ю.А. Модели и методы финансово-экономической диагностики и анализа: учебное пособие для вузов. – СПб.: Изд-во МБИ, 2015. – 140 с.

5. Русак Н.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования / Н.А. Русак, В.А. Русак. – Минск: Новое знание, 2014. – 310 с.

6. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В. Савицкая, Л.Т. Гиляровская. – Мн.: НП Экоперспектива, 2015. – 688 с.

7. Селезнева Н.Н. Финансовый анализ / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. – М.: Юнити-Дана, 2016. – 479 с.

Ответы на практическое задание по финансовому анализу

Практическое задание к теме 5

Задание (вариант 1). По данным финансовой отчётности за последние два года проведите финансовый анализ методом финансовых коэффициентов деятельности СПАО «РЕСО-Гарантия» или любой другой страховой компании, сделайте выводы по результатам финансового анализа.

Методические рекомендации
• Обучающийся может самостоятельно выбрать страховую компанию.
• При выборе другой страховой компании (не СПАО «РЕСО-Гарантия») в задании необходимо оставить полную прямую ссылку на финансовую отчётность либо привести её в работе.
• При расчёте коэффициентов обязательно укажите используемые формулы.
• Делайте краткий вывод после расчёта каждого показателя.
• Прямая ссылка на финансовую отчётность для проведения финансового анализа СПАО «РЕСО-Гарантия»: https://www.reso.rц/Shareholders/Finance/

Задание (вариант 2). Найдите документы: стратегия и финансовый план любого крупного предприятия (крупной организации). Прокомментируйте цели, задачи, объекты, целевые параметры финансового планирования в данной организации.
Покажите на графиках изменение показателей в планируемом периоде. Объясните, к какому типу финансового планирования можно отнести данную организацию.

Методические рекомендации

• Обучающийся самостоятельно выбирает вариант задания контрольной работы.
• Выполняя задание по варианту 2, обязательно делайте ссылки на источники информации. Приведите в работе: сайт выбранной организации, ссылку на финансовый анализ какого-либо агентства (при наличии используемого материала), выдержки из документов (стратегия, финансовый план).
• В самом начале контрольной работы (вариант 1 и 2) приведите краткую характеристику выбранной организации – её реквизиты, миссия, рейтинги, основной вид деятельности, продукция, положение на отраслевом рынке, финансовый результат, котировка акций (по возможности).
• Все приводимые данные обязательно должны иметь ссылки на источники.

Методы финансового менеджмента (примеры анализа финансовых коэффициентов).

Фрагмент работы Введение Содержание Список литературы

Цель финансового анализа — дать руководству предприятия картину его действительного состояния, а лицам, непосредственно не работающим на данном предприятие, но заинтересованных в его финансовом состоянии.
Исходя из актуальности, была определена цель исследования, которая заключается в изучении роли методов финансового менеджмента и примеров анализа финансовых коэффициентов.
В соответствии с целью были определены задачи, решение которых запланировано в работе:
— определить содержание и методы оценки эффективности финансового менеджмента в управлении предприятием;
– раскрыть оценку платежеспособности предприятия методом финансовых коэффициентов.

ВВЕДЕНИЕ
Финансовый менеджмент, или управление финансовыми ресурсами и отношениями, охватывает систему принципов, методов, форм и приёмов регулирования рыночного механизма в области финансов с целью повышения конкурентоспособности хозяйствующего субъекта.
Финансовый менеджмент — искусство управления финансами предприятий — уверенно вошел в отечественную практику хозяйствования, используя богатый арсенал методов, накопленных рыночной экономикой.
Отечественный финансовый менеджмент, в отличие от западного, характеризуется динамизмом своих подходов и методов, определяемыми быстрыми изменениями внешних и внутренних условий хозяйствования предприятий. Те управленческие решения, которые вчера обеспечивали предприятию финансовый успех, сегодня могут привести к противоположному результату.

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………………..3
1. Методы финансового менеджмента (примеры анализа финансовых коэффициентов)…..………………………………………………………………….5
1.1 Особенности и совершенствование методов финансового менеджмента……5
1.2 Оценка платежеспособности предприятия методом финансовых коэффициентов………………………………………………………………………7
ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………….11
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ………………………………12

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Касимова Д.Ф. Капитал: понятие, цена, теории / Проблемы формирования единого научного пространства. Сборник статей МНПК. В 4 — х частях. 2017. С. 130 — 132
2. Самылин, А. Финансовый менеджмент: учебник / Самылин А. – М.: ИНФРА — М, 2013. – 416 с.
3. Самохина, Е.С. Особенности выбора стратегии развития предприятия / Е. С. Самохина // Международный студенческий научный вестник. – 2016. – No1. – С. 103–105.
4. Тесля, П.Н. Финансовый менеджмент (углубленный уровень): Учебник / П.Н. Тесля. — М.: Риор, 2018. — 16 c.
5. Турманидзе, Т.У. Финансовый менеджмент. Учебник / Т.У. Турманидзе, Н.Д. Эриашвили. — М.: Юнити, 2017. — 768 c.
6. Филатова, Т.В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Т.В. Филатова. — М.: Инфра-М, 2018. — 184 c.
7. Чараева, М.В. Финансо Показать все вый менеджмент: Учебное пособие / М.В. Чараева. — М.: Инфра-М, 2018. — 384 c.

Скрыть

Контрольная работа по «Финансовому праву

 Роль коммерческих банков  в современной рыночной экономике  достаточно велика. Деятельность  коммерческих банков имеет огромное  значение благодаря их связям  со всеми секторами экономики. Задачи банков заключаются в обеспечении бесперебойного денежного оборота и оборота капитала, кредитовании промышленных предприятий, государства и населения, создании условий для народнохозяйственного накопления.

 Современные коммерческие банки,  выступая, в роли финансовых посредников,  выполняют важную народнохозяйственную  функцию, обеспечивая межотраслевое  и межрегиональное перераспределение  капитала по сферам и отраслям, позволяют развивать хозяйство  в зависимости от объективных  потребностей производства и  содействует структурной перестройке  экономики. Повышение экономической  роли коммерческих банков в  настоящее время проявляется  и в расширении сфер их деятельности  и развитии новых видов финансовых  услуг. Сегодня коммерческие банки  отдельных стран способны оказывать  клиентам до 300 видов услуг.

 Широкая диверсификация операций  позволяет банкам сохранять клиентов  и оставаться рентабельными даже  при весьма неблагоприятной хозяйственной  конъюнктуре. Не случайно во  всех странах с рыночной экономикой  они остаются главным операционным  звеном кредитной системы. Говоря  о современных коммерческих банках, необходимо подчеркнуть, что,  как и другие звенья кредитной  системы, эти учреждения постоянно  эволюционируют. Меняются формы  операций, методы конкуренции, системы  контроля и управления.

 Коммерческие банки являются  важнейшим звеном рыночной экономики.  В процессе их деятельности  опосредствуется большая часть  денежного оборота в государстве,  происходит формирование источников  капитала для расширенного воспроизводства  путем перераспределения временно освобожденных денежных средств всех участников воспроизводственного процесса — государства, хозяйствующих субъектов. При этом коммерческие банки способствуют переливу капитала из наименее эффективных отраслей предприятий национальной экономики в наиболее конкурентоспособные. Они обеспечивают аккумуляцию временно свободных денежных средств предприятий, организаций, населения, государства и передают на условиях возвратности денежный капитал из сфер накопления в сферы использования. Благодаря коммерческим банкам действует механизм распределения и перелива капитала по сферам и отраслям производства, через банки могут быть мобилизованы большие капиталы, необходимые для инвестиций, внедрения новаций, расширения и перестройки производств, строительства, жилья и т.д. Коммерческие банки, как элемент банковской системы, способствуют экономии общественных издержек обращения, содействуя ускорению оборота денег, ускоренным расчетом, переводу денег, выпуском кредитных орудий вместо наличных денег, например, векселей, чеков, дебетовых и кредитовых карточек, сертификатов и т.д.

 Велика роль банков и в  осуществлении денежно-кредитной  политики государства. Она осуществляется  через центральный банк и воздействует  на его отношения с коммерческими  банками и остальными звеньями  кредитной системы. В механизме  функционирования кредитной системы  государства коммерческие банки  являются многофункциональными, действующими  в различных секторах рынка  ссудного капитала банковскими учреждениями. Банки аккумулируют основную долю кредитных ресурсов и предоставляют своим клиентам полный комплекс финансовых услуг, включая кредитование, прием депозитов, расчетно-кассовое обслуживания, покупку-продажу и хранение ценных бумаг, иностранной валюты.

 В последнее время коммерческие  банки столкнулись с резким  обострением конкуренции со стороны  многочисленных специализированных  кредитных учреждений, а также  крупных промышленных корпораций, создавших собственные финансовые  компании. Конкуренция стимулирует  поиск банками новых сфер деятельности, увеличение числа предлагаемых  клиентам услуг и повышения  качества обслуживания.

Развитие тенденции расширения функций коммерческих банков в современных  условиях продолжается. Для укрепления своих позиций на рынке, они активнее осуществляют нехарактерные для  коммерческих банков операции, внедряясь  в нетрадиционные для них сферы  финансового предпринимательства, тем самым, повышая роль банков в  функционировании экономики.

1.2  Состояние коммерческих банков в России.

Обстановка, в которой действуют  коммерческие банки, за последнее время  изменилась коренным образом. Главное  отличие — появилась конкуренция  между коммерческими банками  на рынке банковских услуг.

В борьбе за клиентов наиболее дальновидные банки расширяют свою деятельность и переходят от простого расчетно-кассового и депозитно-ссудного обслуживания на более сложные операции по мобилизации и управлению финансовыми потоками. Наиболее крупные банки создают свою расчетно-клиринговую сеть с использованием новейших технологий, в которую включаются не только филиалы банка-организатора этой сети, но и банки-корреспонденты.

Внедрение ведущими банками России новейших сервисных услуг типа электронных  систем расчета «клиент — банк», пластиковых карточек, различного рода чеков, подключение к телекоммуникационной системе SWIFT и другим системам спутниковой связи, еще более обостряют конкуренцию среди КБ за крупных клиентов.

Диверсификация деятельности банков за счет участия в страховых компаниях, инвестиционных и пенсионных фондах, фондах медицинского страхования, а также эмиссия собственных ценных бумаг, активизация работы на вторичном рынке ЦБ, на рынке гарантий, развитие трастовых, дилинговых, лизинговых и других операций позволяют банкам привлекать не только средних и мелких клиентов, но и физических лиц.

Уже сейчас не все банки выдерживают  эту конкуренцию. За последний год  по данным Центрального банка РФ около 90 банков прекратили свое существование — лишились лицензий, обанкротились, не приступили к работе и т.д. Немало банков, находящихся в предбанкротном состоянии.

Конечно, есть объективные причины, затрудняющие работу банков — это непредсказуемость  инфляции, спад производства, нестабильность политического и финансового  положения в стране, неустойчивость рубля и усиление давления «налогового пресса». Однако, все российские банки находятся в таких условиях — и начинающие работу, и уже имеющие определенный стаж.

За счет чего же одни коммерческие банки, даже начинающие, в короткий срок становятся стабильными, успешно работающими банками, а другие, даже бывшие специализированные — ныне коммерческие, находятся на грани банкротства. В конечном итоге успех деятельности банка зависит от профессионализма его сотрудников, начиная с председателя правления банка и заканчивая рядовыми сотрудниками.

Ведущие российские банки поддерживают высокий квалификационный уровень  своих сотрудников путем перманентной переподготовки, включающей в себя, в числе прочих, вопросы освоения новых технологий и инструментальных средств.

Фирма «ИНЭК» предлагает одно из таких инструментальных средств — компьютерную аналитическую программу «Анализ финансового состояния коммерческих банков». Ежедневно (или за другие периоды) анализируя деятельность своего банка, филиалов, специалисты аналитического отдела с помощью этой программы смогут более квалифицированно оценить правильность принимаемых решений, рекомендовать руководству осуществить определенные шаги для увеличения ликвидности баланса, повышения финансовой устойчивости и поддержания иных финансовых показателей на необходимом уровне, т.е. «держать руку на пульсе» финансового состояния банка.

При анализе финансового состояния  других банков программа поможет  специалистам кредитного отдела при  принятии решений о выдаче межбанковских  кредитов, прогнозировании сроков кредитования и в определении складывающейся конкретной ситуации в сфере кредитных  ресурсов на рынке банковских услуг.

Программа создана как универсальное  средство, в том смысле, что пользователь — банковский специалист сможет на ней  работать без фирмы-поставщика программы. Идеология программного продукта заключается в том, что на основе данных баланса банка, в том числе взятых и из операционного дня при привязке к нему программы, по всем счетам (включая и аналитические) по предлагаемым в программе методикам, или по методикам и формулам, составленным непосредственно специалистом банка, на выходе в табличной и графической форме можно видеть изменения в финансовом состоянии анализируемого банка.

Типичным для банковских работников является расчет нормативов, установленных ЦБ РФ для регулирования деятельности коммерческих банков. Составители программы ставили задачу намного шире расчета нормативов — приблизить работу по анализу деятельности банка к международному уровню. С помощью программы можно рассчитывать различные показатели ликвидности баланса, финансовой устойчивости, деловой

активности, изменения структуры  активов и пассивов, изменения  структуры доходов и расходов, прибыльности и доходности операций коммерческого банка.

Программа позволяет специалистам учитывать специфику именно банковской деятельности — рассчитывать риски  имманентные для банков. Это, прежде всего — риск изменения процентной ставки на рынке, риск потери ликвидности баланса, риск изменения курса рубля и  другие риски, но главные из них — риски  неплатежей как клиентов, так и банков. Программа «Анализ финансового состояния коммерческих банков» как раз и позволяет определить платежеспособность банков, с которыми заключаются сделки.

Определить платежеспособность клиентов позволяют другие программы фирмы «ИНЭК»: «Анализ финансового состояния предприятий», «Анализ финансового состояния страховых организаций», «Анализ финансового состояния инвестиционных фондов».

Кроме расчетов простых формул и простых рисков специалисты банка могут с помощью программы «Анализ финансового состояния коммерческих банков» производить сложные финансовые расчеты, учитывающие уравновешивание рисков и прибылей между разными видами деятельности, в операциях с валютами и ценными бумагами, влияние производимых затрат на увеличение собственного капитала и, в конечном итоге, влияние совокупности рисков на прибыльность банка.

На сегодняшний день с программой «Анализ финансового состояния  коммерческих банков» успешно работают свыше трехсот крупных и средних банков. Программа постоянно совершенствуется. К выставке «Банк и офис» должна быть готова к продаже версия 2.0. Это принципиально новая программа относительно реализуемой на сегодняшний день версии 1.5.

Версия 2.0 создается на основе нового программного обеспечения Clarion V 3.0 , что позволит обеспечить увеличение быстродействия расчетов примерно в 5 раз, а также возможность взаимодействия с другими базами данных, таких как DBase, Clipper, Paradox и т.д. Кроме самой программы фирма «ИНЭК» предлагает пользователям универсальный «Модуль привязки к операционному дню банка». При желании пользователь может самостоятельно осуществить привязку.

Банки, использующие операционный день фирмы «Инверсия», при приобретении новой версии операционного дня  этой фирмы будут избавлены от забот по привязке. Фирма «ИНЭК» и фирма «Инверсия» реализовали  в новых версиях своих программ договоренность о их стыковке.

 Кроме того, нас как разработчиков  программного продукта перестал  устраивать подход к анализу  на основе разрозненных показателей,  которые поставлялись в версии 1.5. Назрела необходимость использования  новых подходов к методическим  принципам анализа. В версии 2.0 программы «Анализ финансового  состояния коммерческих банков» будет реализован комплексный  подход к анализу финансового  состояния коммерческих банков  в виде авторской методики  специалистов фирмы «ИНЭК». Также в составе

программы предусматривается использовать уже проверенные временем методические разработки специалистов различных  кафедр Государственной Финансовой Академии (ГФА), Московской Международной  Банковской Школы (ММБШ), в частности CAMEL-методы, и методические подходы, описанные в работе Е.Б.Ширинской «Операции коммерческих банков и зарубежный опыт», Москва, «Финансы и статистика», 1993 г.

 Мы надеемся, что мировой  опыт войдет в нашу повседневную практику, а программа «Анализ финансового состояния коммерческих банков» как инструментарий поможет специалистам банка уйти от рутинной расчетной работы и большую часть времени посвятить непосредственно финансовому анализу, т.е. творческой стороне дела.  

2.Основные виды ценных бумаг, их характеристика и доходность.

Виды ценных бумаг.

Ценные бумаги — это права на ресурсы, которые отвечают следующим  требованиям: обращаемость, доступность  для гражданского оборота, стандартность  и серийность, документальность, регулирование  и признание государством, рыночность, ликвидность, риск от приобретения. В Российской Федерации, согласно Положению о выпуске и обращении ценных бумаг и фондовых биржах в РСФСР от 28.12. 1991г., ценные бумаги — это денежный документ, удостоверяющий имущественное право или отношение займа владельца документа по отношению к лицу, выпустившему такой документ. В российской практике используются следующие виды ценных бумаг:

1. Акции акционерных обществ  — любые ценные бумаги, удостоверяющие  право их владельца на долю  в собственных средствах акционерного  общества, на получение дохода  от его деятельности и, как  правило, на участие в управлении  этим обществом.

2. Облигации — любые ценные бумаги, удостоверяющие отношения займа  между их владельцем и лицом,  выпустившим документ в т. ч.

 жилищные сертификаты — особый  вид облигаций с индексируемой  номинальной стоимостью, удостоверяющей  право их собственника на приобретение  жилья при условии покупки  пакета жилищных сертификатов  или выполнения других условий  эмиссии.

Интернет-тест на пригодность к финансам | Лучшие оценочные тесты финансового аналитика для найма финансовых специалистов

Нанять лучших финансовых специалистов, пройдя тест по финансовой оценке на практике

Финансовый анализ считается одной из самых желанных профессий в индустрии финансовых услуг. Финансовый аналитик выполняет анализ внутренних и внешних клиентов и изучает данные, чтобы изучить возможности или оценить бизнес-решения или результаты инвестиционного предложения.Финансовые аналитики работают как на младших, так и на руководящих должностях в организации. Роль аналитика может быть названа аналитиком, аналитиком по ценным бумагам, рейтинговым аналитиком, аналитиком по акциям или инвестиционным аналитиком. Эти профессионалы используют свой обширный опыт в области бухгалтерского учета и соблюдения нормативных требований для оценки накопленных финансовых данных, прогнозирования результатов, управления процессами и внесения улучшений в политику. Финансовые аналитики выполняют различные важные задачи, такие как устранение финансовых и операционных проблем, рассмотрение существенных инвестиционных предложений и постоянное ознакомление с отраслевыми условиями и инициативами конкурентов.

Ключевые обязанности финансовых аналитиков

• Проанализировать финансовые и операционные результаты и предложить рекомендации по возможным улучшениям
• Провести анализ затрат и выгод
• Оценить предложения по капитальному бюджету и дать рекомендации для утверждения руководству
• Прогнозирование будущих условий ведения бизнеса с использованием различных сценариев
• Проанализировать и предложить несколько типов инвестиций на основе анализа риска и доходности
• Будьте в курсе последних промышленных разработок
• Провести анализ конкуренции
• Подготовить финансовые модели
• Подготовка электронных таблиц и презентаций, обобщение результатов анализа и передача результатов высшему руководству
• Будьте в курсе событий в тех отраслях, в которых работает компания
• Рассматривать и составлять отчеты на основе предыдущих и текущих финансовых данных
• Создание прогнозов и отчетов на основе финансового анализа
• Оценить капитальные затраты и амортизацию
• Изучите различные инвестиционные возможности
• Создание и оценка планов прибыли

Ключевые навыки, которые работодатели ищут:

• Хорошее понимание финансовой отчетности и аналитических методов — финансовый анализ, управленческий учет, основы бухгалтерского учета, финансовый менеджмент
• Знание аналитического и финансового моделирования — статистика, моделирование в Excel и вероятности

Ищете индивидуальный тест?

Вы ищете индивидуализированную версию этого теста.Или хотите получить новую тестовую сборку в соответствии с вашими требованиями с нуля? Обратитесь к нашим экспертам в предметной области и обсудите то же самое.

О тесте на финансовую пригодность

Тест на финансовую пригодность определяет широту опыта кандидата в оценке, разработке стратегии и представлении финансовой информации корпорации.Экзамен финансового аналитика можно использовать в качестве полезного инструмента проверки перед приемом на работу для оценки кандидатов, претендующих на различные должности, например финансового аналитика, финансового бухгалтера, штатного бухгалтера, финансового менеджмента и т. Д.

Эти финансовые оценочные тесты были спроектированы и разработаны с помощью опытных экспертов в предметной области в соответствии с отраслевыми стандартами. Эти тесты требуют, чтобы тестируемые отвечали на вопросы с несколькими вариантами ответов и расчетов, основанные на концепциях и предметах в рамках дисциплины бухгалтерский учет и финансы.Тест на профессиональную пригодность финансового аналитика можно настроить для оценки востребованных профессиональных навыков, необходимых для выполнения ролей финансового аналитика.

Рекрутеры и менеджеры по найму используют тест финансового аналитика для набора потенциальных сотрудников, оценивая их готовность к работе и профессиональные навыки, поэтому акцент здесь делается на оценке навыков трудоустройства, полученных на основе профессионального опыта, а не академических знаний. Тест на профессиональную пригодность к финансовому учету состоит из тщательно подобранных вопросов разной степени сложности, охватывающих весь спектр тем по данному предмету.Как только кандидату удастся пройти тест, рекрутеры получат подробный отчет, в котором подчеркивается компетентность и знания кандидата.

Почему важен тест Mettl для финансового аналитика?

Тест Mettl на финансовую пригодность оценивает навыки рассуждения кандидата, его способности к вычислению, анализ данных, ориентацию на детали и уровень владения английским языком. Этот тест для оценки финансовых навыков помогает продемонстрировать способность кандидата собирать, анализировать и тщательно анализировать большие объемы данных и принимать жизненно важные бизнес-решения на основе задействованных рекламных роликов.Это также помогает продемонстрировать способность кандидата структурировать наблюдения и анализировать тенденции из различных источников данных.

Используйте этот тест для:

Тест на способности Mettl для финансовых аналитиков специально разработан с учетом уровня способностей, которым должен обладать аналитик. Рекрутеры могут использовать этот тест на финансовую пригодность для найма опытных кандидатов с опытом работы от 2 до 5 лет. Этот тест помогает оценить финансовые возможности кандидатов и могут ли они учитывать окупаемость инвестиций, прежде чем принимать какое-либо решение, а также могут распознать тенденции в доходах и прибыльности, используя полученные данные для поддержки прогнозирования и составления бюджета.

Этот оценочный тест финансового анализа полезен при приеме на работу:

• Финансовые аналитики
• Старший финансовый аналитик

Ответ на распространенные вопросы:

Что такое тест на финансовую пригодность?

Онлайн-тест на финансовую пригодность оценивает кандидатов по различным когнитивным навыкам, необходимым для успешной работы в качестве финансового аналитика / финансового менеджера.Он был разработан для оценки кандидатов по нескольким важным параметрам, таким как анализ данных, числовые способности, логические рассуждения и т. Д.

Что измеряет Mettl’s aptitude test для финансовых аналитиков?

Финансовый тест

Mettl перед приемом на работу разработан таким образом, что он включает набор вопросов, позволяющих оценить различные навыки. Он измеряет способность человека обрабатывать служебную информацию и использовать рассуждения для решения проблем, с которыми можно столкнуться, работая финансовым аналитиком и финансовым менеджером.

Какие навыки необходимы для успешной работы финансового аналитика?

Ожидается, что финансовые аналитики обладают ясностью мышления, сильными логическими рассуждениями, чтобы проводить сложные расчеты, проводить исследования и технико-экономические обоснования, эффективно управлять бюджетом и ресурсами и эффективно общаться с клиентами.

Какие темы должен знать каждый финансовый аналитик?

Вот некоторые из тем, которые должен знать каждый финансовый аналитик:

• Знание пропорционального анализа
• Знание финансового моделирования
• Знание методов финансовой оценки
• Знание влияния изменений кредиторской или дебиторской задолженности на баланс
• Хорошее понимание модели ценообразования капитальных активов (CAPM), включая систематические, бессистемные, альфа- и бета-риски
• Знание анализа денежных потоков
• Знание о дисконтированном денежном потоке (DCF) и свободном денежном потоке (FCF)
• Влияние обесценения валюты на отрасли
• Понимание макроэкономических тенденций
• Знания в отрасли

Какие вопросы на собеседовании у финансового аналитика?

Некоторые из часто задаваемых вопросов на собеседовании с финансовыми аналитиками перечислены ниже:

• Почему вы хотите сделать карьеру в области финансового анализа?
• Почему вы хотите присоединиться к нашей организации?
• Каким вы видите себя через пять лет?
• Не могли бы вы описать, как вы бы предложили инвестиционную рекомендацию для высшего руководства?
• Опишите время, когда вам приходилось работать в сжатые сроки?
• Можете ли вы рассказать нам о случае, когда ваша команда не согласилась с вашим мнением?
• Как бы вы поступили с недовольными внутренними клиентами во время деловых встреч?
• Что бы вы сделали, если бы обнаружили ошибки в деталях отчета о движении денежных средств?
• Какие программы вы бы использовали для создания отчетов с электронными таблицами, диаграммами или графиками?
• Что означает EBITDA, и что включается и исключается при расчетах?

Какие навыки важны для финансового аналитика?

Ниже перечислены некоторые необходимые финансовые навыки, которые повысят шансы кандидата на построение выдающейся карьеры в области финансов:

• Признанная квалификация в области бухгалтерского учета
• Способность эффективно общаться и обмениваться мыслями с начальством, членами команды и персоналом
• Сильные навыки межличностного общения
• Аналитические способности
• Критическое мышление и навыки решения проблем
• Финансовая отчетность
• Управленческий опыт
• Знание новейших ИТ-инструментов и технологий
• Инновационное мышление
• Финансовая хватка

Какие компании нанимают финансовых аналитиков?

Ведущие компании, такие как Apple, Goldman Sachs, Walt Disney Company, Intel Corporation, Lockheed Martin и т. Д., нанять финансовых аналитиков для финансового анализа и планирования, анализа и прогнозирования. Они предсказывают будущие расходы и прибыль, чтобы определить структуру затрат и проекты капитального бюджета. Старшие аналитики работают с финансовыми директорами и другими руководителями высшего звена над планированием инвестиционных стратегий и политик в масштабах всей компании.

Как это работает:

шаг 1

Добавьте этот тест к своим тестам

шаг 2

Поделитесь тестовой ссылкой из ваших тестов

шаг 3

Кандидат сдать тесты

шаг 4

Вы получаете отчет об их испытаниях

Примечание С вас будет снята оплата только на шаге 3.т.е. только когда кандидат приступит к тесту.

Викторина и тест по финансовым показателям

Для вопросов с несколькими вариантами ответов и вопросов «верно / неверно» просто нажмите или щелкните на том, что, по вашему мнению, является правильным ответом. Для вопросов с заполнением пустых полей нажмите или щелкните на предоставленном пустом месте.

Если у вас возникли трудности с ответом на следующие вопросы, узнайте больше об этой теме, прочитав наши финансовые коэффициенты (пояснение).

1.

Что из следующего является не счетом текущих активов?

2.

Текущие активы Минус текущие обязательства — это

3.

Оборотные активы, РАЗДЕЛЕННЫЕ НА краткосрочные обязательства, составляют:

4.

Какой из следующих счетов ИСКЛЮЧАЕТ коэффициент быстрой ликвидности?

Используйте следующую информацию, чтобы ответить на вопросы 5-7:
На 31 декабря записи компании содержат следующую информацию:

5.

Оборотный капитал компании составляет

6.

Коэффициент текущей ликвидности компании составляет

7.

Коэффициент быстрой ликвидности компании составляет

Используйте следующую информацию, чтобы ответить на вопросы 8–11:
За последний год у компании было продаж, (все в кредит) на 830 000 долларов и Стоимость проданных товаров на 525 000 долларов. В начале года его дебиторская задолженность составляла 80 000 долларов, а его инвентарный запас составлял 100 000 долларов.На конец года его дебиторская задолженность составляла 86 000 долларов, а инвентарные запасы — 110 000 долларов.

8.

Коэффициент оборачиваемости запасов за год составил

9.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности за год составил

10.

В среднем, сколько дней продаж приходилось на дебиторскую задолженность в течение года?

11.

В среднем, сколько дней продаж было на складе в течение года?

Используйте следующую информацию для пунктов 12 и 13:
Чистая прибыль компании после уплаты налогов составила 400 000 долларов за последний год.Отчет о прибылях и убытках компании включал Расходы по подоходному налогу в размере 140 000 долларов и Расходы по процентам в размере 60 000 долларов. В начале года акционерный капитал компании составлял 1 900 000 долларов США, а в конце года — 2 100 000 долларов США.

12.

Во сколько раз начисляются проценты для компании?

13.

Какова прибыль акционерного капитала за год после уплаты налогов?

14. Отношение долга к собственному капиталу рассчитывается как: (Всего обязательств ÷ Итого): 1

15.

Какие из перечисленных ниже сумм, скорее всего, будут отражать в балансе суммы, наиболее близкие к их текущей стоимости?

16.

Отличная репутация корпорации будет указана в ее активах на ее балансе.

17.

Текущая рыночная стоимость корпорации приблизительно равна сумме, отраженной в балансе как акционерный капитал.

18.

Свободный денежный поток — это денежные средства, полученные от операционной деятельности, за вычетом денежных средств, использованных в финансовой деятельности.

19.

Качество прибыли производителя вызывает подозрение, если его чистая прибыль превышает денежный поток от какой деятельности?

20. Балансовый отчет, в котором указаны проценты от общих активов, а не суммы в долларах, называется балансовым отчетом

.

Университет Илона / Сегодня в Школе бизнеса Илона / Лав студенты проверяют свои навыки финансового анализа в программе CFA Institute Research Challenge

Команда из пяти студентов-финансистов взяла на себя роль финансовых аналитиков в ежегодном глобальном конкурсе.

Студенты школы бизнеса пяти Марты и Спенсер Лав виртуально представили финансовый анализ и рекомендации по инвестициям во время финала 2021 CFA Institute Research Challenge N.C., организованного CFA Society North Carolina 20 февраля.

Молли Чапин ’21, Коннор Фиоретти ’21, Шон О’Мэлли ’21, Эндрю Вейле ’21 и Теа Ванк ’21 взяли на себя роль аналитиков-исследователей и проверили их навыки анализа, оценки, написания отчетов и презентации. Под руководством профессора финансов Раджа Гупты команда исследовала и проанализировала Albemarle Corp.(NYSE: ALB), написал отчет о начале охвата и представил инвестиционные рекомендации группе профессионалов отрасли.

«CFA IRC был одним из самых крутых и увлекательных событий, которые я получил в Илоне», — сказал Чапин, бизнес-сотрудник и специалист по финансам. «Сочетание обучения в классе и практического применения было очень полезным для понимания мира финансов и развития моих аналитических навыков. Общий опыт, включая наставничество профессора Гупты, вселил в меня огромную уверенность, и я чувствую себя готовым к следующему профессиональному вызову! »

Фьоретти также отметил, что этот опыт помог ему почувствовать себя подготовленным к работе после окончания учебы.«Я узнал, что нужно для тщательного анализа акций», — сказал финансовый директор. «Мы начали еще в октябре и не закончили полностью до февраля. Это было очень ценно, потому что научило меня тому, насколько важно внимание к деталям. Мы постоянно меняли, добавляли, удаляли и исправляли информацию каждый день и получили несколько разных мнений, чтобы представить судьям нашу лучшую рекомендацию ».

Команда Илона заняла второе место в региональном раунде, соревнуясь с командами из Аппалачского государственного университета, UNC-Chapel Hill, N.C. Государственный университет и UNC-Wilmington.

«Работа в команде CFA Institute Research Challenge была одним из самых плодотворных опытов в моей карьере Илона», — сказал Вейле, бизнес-научный сотрудник, имеющий двойную специализацию в области финансов и бизнес-аналитики. «Я смог отточить навыки оценки, которым научился на занятиях, и действительно углубился в финансовые показатели компании, чтобы лучше понять, в каком направлении они движутся. Затем, когда я представил такую ​​серьезную судейскую коллегию и посоревновался с лучшими командами штата, это был полезный практический опыт, который я не мог бы получить в другом месте.В общем, я очень горжусь усилиями своей команды и ухожу, чувствуя себя более подготовленным к сдаче экзамена CFA Level 1 и, в конечном итоге, к работе в финансовой отрасли ».

«Благодаря нашим усилиям я гордился тем, что представлял Университет Илона», — сказал финансовый директор О’Мэлли. «У меня была потрясающая возможность глубоко погрузиться в уникальный сегмент финансовых рынков, практикуя различные качественные и количественные методы исследования. И неудивительно, что это был невероятно полезный опыт, который можно было использовать во время собеседований.”

30 вопросов для собеседования с финансовым аналитиком (с примерами ответов)

Когда вы готовитесь к собеседованию на должность финансового аналитика, вам следует рассмотреть возможные вопросы, которые работодатель может задать вам о ваших карьерных целях, отраслевых знаниях и уровне опыта. Выделив время на подготовку ответов перед собеседованием, вы сможете профессионально и квалифицированно представиться менеджеру по найму. В этой статье мы рассмотрим общие вопросы финансового аналитика, вопросы о предыдущем опыте и подробные вопросы, прежде чем предоставить образцы ответов, которые помогут вам сформулировать свои собственные ответы.

Связано: Узнайте о том, как стать финансовым аналитиком

Общие вопросы финансового аналитика

Вот несколько основных вопросов финансового анализа, которые может задать вам интервьюер:

• Почему вы хотите быть финансовым аналитиком. аналитик?
• Почему вы хотите работать на нашу компанию, а не на других?
• Какой следующей возможностью вы хотите воспользоваться после того, как станете финансовым аналитиком?
• Какая ваша самая большая слабость? Как это влияет на ваш профессионализм?
• Какая ваша самая сильная сторона может принести пользу вашей карьере финансового аналитика?
• Что бы вы хотели сделать в течение первых 30 дней работы?
• Вы предпочитаете работать в одиночку или в совместной среде?
• Какие четыре финансовых отчета используются для мониторинга финансов компании?
• Как бы вы определили отчет о движении денежных средств?
• Что означает NVP и почему это важно?

Связано: 7 типов финансового анализа (с определениями и примерами)

Вопросы об опыте и предыстории работы в сфере финансов

Вот несколько потенциальных вопросов, которые ваш интервьюер может задать вам о вашем предыдущем опыте и квалификация, позволяющая вам занять должность финансового аналитика:

• Какие предыдущие должности вы занимали и каким навыкам вы научились на каждой должности?
• Что было вашим самым большим достижением на предыдущей должности?
• Какой процесс вы используете для создания точных отчетов о продажах?
• Какие инструменты вы предпочитаете использовать при создании финансовых отчетов?
• Имеете ли вы в настоящее время какие-либо отраслевые лицензии или сертификаты? Если да, то почему вы их преследовали?
• С какими финансовыми методологиями вы знакомы для проведения анализа?
• Вы когда-нибудь сталкивались с несоответствиями в финансах компании? Как вы справились с этой ситуацией?
• Не могли бы вы рассказать мне о случае, когда вы не соглашались с коллегой по поводу задания?
• Есть ли у вас опыт проведения бенчмаркинга? Если да, то когда вы его использовали?
• С какими коэффициентами вы знакомы и как бы вы их использовали для оценки финансового состояния компании?

Связанные: Аналитические навыки: определения и примеры

Углубленные вопросы финансового аналитика

В этом разделе перечислен ряд вопросов финансового аналитика, требующих более сложных и подробных ответов:

• Если бы вы могли Выберите только одну модель рентабельности для прогнозирования ваших проектов, какой она будет и почему?
• Если бы вы могли выбрать только одну метрику оценки для использования при обзоре акций компании, что бы это было и почему?
• Можете сказать, что такое EBITDA и что из нее осталось?
• Как бы вы объяснили платежеспособность человеку без финансового опыта?
• Как изменится отчет о прибылях и убытках, если долги компании увеличатся?
• Какие факторы нужно учитывать перед получением кредита?
• Как бы вы описали положительный денежный поток высшему руководству?
• Какие компоненты вы бы использовали, чтобы убедить инвестора в финансовом состоянии вашей компании?
• Если бы вы могли использовать только один финансовый отчет для отслеживания суммы денежных средств, которые ваша компания должна направить на покрытие текущих обязательств, что бы это было и почему?
• Что происходит с денежным потоком компании, когда увеличивается дебиторская задолженность?

По теме: Как одеваться для собеседования

Вопросы финансового аналитика с образцами ответов

Используя некоторые из вышеперечисленных вопросов, вот список вопросов, пояснения и образцы ответов, которые помогут вам подготовиться Ваши собственные отзывы:

Почему вы хотите стать финансовым аналитиком?

Интервьюер может задать этот вопрос, чтобы узнать больше о вас и ваших карьерных целях.Ваш ответ должен содержать подробное объяснение того, почему вы хотите стать финансовым аналитиком.

Пример: «Я хочу быть финансовым аналитиком, потому что я разбираюсь в деталях с любопытным умом. Кроме того, мне нравится помогать другим, и я хочу продолжить карьеру, в которой я могу совместить свои аналитические навыки. с моим желанием помогать людям и служить им ».

Что, по вашему мнению, является вашей самой сильной стороной, которая может принести пользу вашей карьере финансового аналитика?

Задавая этот вопрос, работодатель, возможно, пытается понять, как ваши текущие профессиональные способности могут быть полезны в качестве финансового аналитика.Ваш ответ должен определить ваши сильные стороны, которые напрямую связаны с этой карьерой. Вы также можете включить пример, чтобы максимизировать влияние вашего утверждения.

Пример: «Я считаю, что дисциплина — моя самая большая сила, которую я мог бы применить на должности финансового аналитика. Например, когда я просматриваю финансовые записи и документацию компании, я сосредотачиваюсь только на этой задаче, пока не завершу ее. Я могу избегать откладывания на потом и других действий, которые тратят впустую время, потому что я ориентирован на достижение конечной цели.«

Какой процесс вы используете для создания точных отчетов о продажах?

Интервьюер задает этот вопрос, чтобы определить, есть ли у вас процесс для проведения финансового анализа. Ваш ответ должен содержать подробный отчет о шагах, которые вы предпринимаете для выполнения этот процесс, чтобы продемонстрировать свой профессионализм и эффективность на этой должности.

Пример: «Я обнаружил, что лучший способ составить точные финансовые отчеты — это заручиться помощью программных инструментов, разработанных в отрасли.Я использую сбалансированную систему показателей, чтобы оценить текущее финансовое положение компании, прежде чем анализировать более конкретные области, такие как обязательства и операционная прибыль ».

Имеете ли вы в настоящее время какие-либо отраслевые лицензии или сертификаты? Если да, то почему вы их использовали?

Интервьюер может задать этот вопрос, чтобы узнать больше о вашей квалификации для этой должности.Если у вас есть сертификаты или лицензия, это прекрасный шанс поговорить о том, как они помогли улучшить ваши навыки.

Пример: «В ​​настоящее время у меня есть сертификат дипломированного финансового аналитика от Института корпоративных финансов, который я получил, чтобы получить больше опыта в таких темах, как финансовая отчетность и инвестиционный анализ. Получив сертификат CFA, я узнал больше о различных инструменты и приложения, которые финансовые аналитики начинают использовать все чаще ».

С какими финансовыми методологиями вы знакомы для проведения анализа?

Интервьюер задает этот вопрос, чтобы узнать, насколько вы знакомы с отраслевой терминологией.Ваш ответ должен включать несколько методов и краткое описание того, как вы применяете эти методологии к анализу.

Пример: «У меня есть опыт работы с вертикальным, горизонтальным анализом и анализом тенденций для оценки финансового прогресса компании за определенный период времени. На моей предыдущей работе я также использовал анализ коэффициентов для определения ликвидных активов моей компании по отношению к свои обязательства «.

Сталкивались ли вы когда-нибудь с несогласованностью в финансах компании? Как вы справились с этой ситуацией?

Работодатель использует этот вопрос, чтобы определить, как вы отреагируете на потенциальную проблему или этическую дилемму.В своем ответе продемонстрируйте свою приверженность этическим нормам ведения бизнеса и правоприменению.

Пример: «В ​​моей предыдущей должности я анализировал финансовые отчеты малого бизнеса, когда я заметил, что часть средств исчезла из его отчета о прибылях и убытках. Не было записи о том, куда эти средства пошли, и та же сумма. отсутствовал каждый месяц, поэтому я поговорил со своим руководителем, и мы довели его до сведения владельца бизнеса «.

Если бы вы могли выбрать только одну модель рентабельности для прогнозирования своих проектов, какой бы она была и почему?

Это еще один вопрос, который интервьюеры используют для оценки ваших знаний отраслевой терминологии.Когда вы дадите свой ответ, укажите модель и объясните, почему вы ее выбрали.

Пример: «Я обычно выбираю модель прибыльности, которая отражает тип бизнеса, который я прогнозирую, но если бы мне пришлось выбирать одну для всех моих проектов, я бы использовал финансовую модель, потому что финансы компании постоянно меняются «.

Можете ли вы сказать мне, что такое EBITDA и что из нее осталось?

Задавая этот вопрос, работодатель хочет узнать, какие у вас глубокие отраслевые знания по теме EBITDA.Ваш ответ должен дать определение этому термину и выделить то, что не учитывается при измерении, чтобы показать, что вы понимаете, что такое EBITDA, а чего нет.

Пример: «EBITDA — это прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации, и компании используют это для оценки своего общего финансового положения. Однако эта оценка не включает стоимость капитальных вложений, таких как недвижимость и капитал. . »

Как изменится отчет о прибылях и убытках, если долги компании увеличатся?

Интервьюер задает этот вопрос, чтобы оценить, насколько вы подготовлены к должности финансового аналитика и обладаете ли вы необходимым опытом для хорошей работы.Ваш ответ должен напрямую касаться того, как долг компании влияет на отчет о прибылях и убытках.

Пример: «Если долги компании увеличатся, это уменьшит чистую прибыль (или прибыль), указанную в отчете о прибылях и убытках компании».

Что происходит с денежным потоком компании, когда увеличивается дебиторская задолженность?

Это еще один тип вопросов, которые работодатель использует для оценки вашей готовности к работе, на которую вы собираетесь пройти собеседование.В своем ответе рассмотрите взаимосвязь между денежным потоком и дебиторской задолженностью и объясните, как одно может повлиять на другое.

Пример: «Увеличение дебиторской задолженности означает уменьшение денежного потока, чистой стоимости и стоимости активов компании. Другими словами, если он продолжит расти, компания скоро начнет остаться без денег.»

Работа для финансовых аналитиков

Если вам интересно продолжить карьеру в области изучения финансовой информации, есть несколько вариантов работы, которые стоит рассмотреть.Вот 10 различных карьерных путей, связанных с обязанностями финансового анализа:

1. [ Accountant ] (https://www.indeed.com/q-Accountant-jobs.html)

2. [ Credit аналитик ] (https://www.indeed.com/q-Credit-Analyst-jobs.html)

3. [ Кредитный специалист ] (https://www.indeed.com/q-Loan -Officer-jobs.html)

4. [ Underwriter ] (https://www.indeed.com/q-Underwriter-jobs.html)

5. [ Финансовый консультант ] (https://www.indeed.com/q-Financial-Advisor-jobs.html)

6. [ Инвестиционный банкир ] (https://www.indeed.com /q-Investment-Banker-jobs.html)

7. [ Финансовый планировщик ] (https://www.indeed.com/q-Financial-Planner-jobs.html)

8. [ Auditor ] (https://www.indeed.com/q-Auditor-jobs.html)

9. [ Финансовый контролер ] (https: // www.действительно.com/q-Financial-Controller-jobs.html)

10. [ Stockbroker ] (https://www.indeed.com/q-Stockbroker-jobs.html)

Безопасность | Стеклянная дверь

Мы получаем подозрительную активность от вас или кого-то, кто пользуется вашей интернет-сетью. Подождите, пока мы подтвердим, что вы настоящий человек. Ваш контент появится в ближайшее время. Если вы продолжаете видеть это сообщение, напишите нам чтобы сообщить нам, что у вас возникли проблемы.

Nous aider à garder Glassdoor sécurisée

Nous avons reçu des activités suspectes venant de quelqu’un utilisant votre réseau internet.Подвеска Veuillez Patient que nous vérifions que vous êtes une vraie personne. Вотре содержание apparaîtra bientôt. Si vous continuez à voir ce message, veuillez envoyer un электронная почта à pour nous informer du désagrément.

Unterstützen Sie uns beim Schutz von Glassdoor

Wir haben einige verdächtige Aktivitäten von Ihnen oder von jemandem, der in ihrem Интернет-Netzwerk angemeldet ist, festgestellt. Bitte warten Sie, während wir überprüfen, ob Sie ein Mensch und kein Bot sind.Ihr Inhalt wird в Kürze angezeigt. Wenn Sie weiterhin diese Meldung erhalten, informieren Sie uns darüber bitte по электронной почте: .

We hebben verdachte activiteiten waargenomen op Glassdoor van iemand of iemand die uw internet netwerk deelt. Een momentje geduld totdat, мы выяснили, что u daadwerkelijk een persoon bent. Uw bijdrage zal spoedig te zien zijn. Als u deze melding blijft zien, электронная почта: om ons te laten weten dat uw проблема zich nog steeds voordoet.

Hemos estado detectando actividad sospechosa tuya o de alguien con quien compare tu red de Internet. Эспера mientras verificamos que eres una persona real. Tu contenido se mostrará en breve. Si Continúas recibiendo este mensaje, envía un correo electrónico a para informarnos de que tienes problemas.

Hemos estado percibiendo actividad sospechosa de ti o de alguien con quien compare tu red de Internet. Эспера mientras verificamos que eres una persona real.Tu contenido se mostrará en breve. Si Continúas recibiendo este mensaje, envía un correo electrónico a para hacernos saber que estás teniendo problemas.

Temos Recebido algumas atividades suspeitas de voiceê ou de alguém que esteja usando a mesma rede. Aguarde enquanto confirmamos que Você é Uma Pessoa de Verdade. Сеу контексто апаресера эм бреве. Caso продолжить Recebendo esta mensagem, envie um email para пункт нет informar sobre o проблема.

Abbiamo notato alcune attività sospette da parte tua o di una persona che condivide la tua rete Internet.Attendi mentre verifichiamo Che sei una persona reale. Il tuo contenuto verrà visualizzato a breve. Secontini visualizzare questo messaggio, invia un’e-mail all’indirizzo per informarci del проблема.

Пожалуйста, включите куки и перезагрузите страницу.

Это автоматический процесс. Ваш браузер в ближайшее время перенаправит вас на запрошенный контент.

Подождите до 5 секунд…

Перенаправление…

Заводское обозначение: CF-102 / 693e30b6edd3f2e4.

финансовых целей | Финансовый анализ

Ваши финансовые цели могут включать долгий выход на пенсию, длительные поездки, финансирование образования для детей или внуков, оплату свадеб, покупку дома для отдыха / лодки / автофургона и / или создание вашего наследства.Некоторые из этих целей могут быть важнее других. Мы обсуждаем и расставляем приоритеты для ваших целей и узнаем больше о ваших проблемах.

В процессе финансового планирования мы используем несколько инструментов анализа и тестирования.

Денежный поток

В нашем анализе построена подробная модель предполагаемых притоков и оттоков денежных средств, рассчитанная на весь ожидаемый срок службы. Это показывает сумму и время каждого дохода и расхода. Мы используем сложное программное обеспечение для планирования, которое не привязано к традиционному хронологическому порядку.Он предлагает потрясающую гибкость. В вашей модели могут быть будущие цели с более высоким приоритетом, которые будут финансироваться, а не более близкие цели с более низким приоритетом.

Пример 1 : Допустим, до выхода на пенсию осталось 15 лет, и это ваш главный приоритет. Финансирование колледжа, хотя и важно, менее приоритетно, но до него осталось всего 4 года. В этом сценарии, если вы вынуждены принять решение, вы предпочтете оставить свои деньги на пенсию, а ваш ребенок будет финансировать собственное обучение за счет студенческих ссуд.Однако вы бы предпочли сделать и то, и другое. Как ты это делаешь? Как узнать, что у вас достаточно средств для выхода на пенсию, чтобы вы знали, что можете финансировать колледж? Это то, что мы намеревались достичь с помощью нашего упражнения по планированию.

Пример 2 : Обычно мы разделяем цели выхода клиентов на пенсию на несколько отдельных целей, таких как «основные пенсионные потребности», «медицинские расходы» и «поездки и отдых». Итак, продвигая наш 1-й пример еще на один шаг вперед, допустим, что вы хотели бы в первую очередь убедиться, что ваши основные пенсионные потребности и будущие медицинские расходы будут удовлетворены.Если есть деньги, вы хотели бы профинансировать колледж в качестве приоритета №3. Наконец, если вы сможете достичь всех этих целей, вы захотите иметь возможность тратить больше денег на путешествия и отдых на пенсии. В этом сценарии модель, которую мы создали для вас, переносит ваши приоритеты в будущее, обратно в колледж и снова в будущее. Вот что мы подразумеваем под гибкостью в процессе планирования.

Пример 3 : Гибкость не только в порядке , мы финансируем цели, но и в самих целях , .Поскольку мы помогаем вам уточнить ваши финансовые цели, мы не просто используем одну статическую цифру для каждой, мы назначаем диапазон цифр для каждой цели. Цифры варьируются от окончательной «идеальной» суммы до меньшей, но все же адекватной «приемлемой» суммы для каждой цели. Вот пример №2 с действительными числами.

Приоритет	Цель	Идеал	Допустимо
1	Основные пенсионные потребности	100000 долларов в год	$ 90,000 / год
2	Медицинские расходы	$ 12,000 / год	$ 12,000 / год
3	Колледж	25000 долларов в год	$ 12,000 / год
4	Путешествия и отдых	$ 15,000 / год	$ 10,000 / год

Анализ вероятностей Монте-Карло
После того, как мы построили модель, соответствующую вашим целям и пожеланиям, мы проведем сложный вероятностный анализ вашей текущей ситуации, чтобы спрогнозировать шансы на достижение ваших целей (т.е. в настоящее время вероятность достижения ваших финансовых целей составляет 65%). Мы называем это вашим «базовым» сценарием.

Ваш базовый сценарий может нуждаться в небольшой настройке или полной переработке. Мы используем различные сценарии «что, если», чтобы продемонстрировать, как различные изменения могут повлиять на ваши шансы на успех (т.е. если вы сделаете это, ваша вероятность успеха возрастет до 72%). Примеры простых сценариев «что, если»: «что, если вы выйдете на пенсию позже», «что, если вы сэкономите больше денег» и «что, если вы выберете более агрессивный портфель».Обычно для получения оптимального решения необходимо комбинировать несколько сценариев «что если».

Важно составить финансовый план с высокой вероятностью успеха, но также важно, чтобы он вам был удобен. Если мы собираемся порекомендовать вам сэкономить больше денег, вы должны чувствовать себя комфортно с новым денежным потоком. Вы знаете свою ситуацию лучше, чем кто-либо другой, поэтому наше планирование финансовых целей очень интерактивно. Вместе мы разрабатываем и экспериментируем с различными комбинациями сценариев «что, если», пока не найдем тот, который работает лучше всего.

Стресс-тестирование

Есть два типа стресс-тестирования, которые мы проводим: «Плохое время» и «Недостаточная производительность».

Плохое время — это когда портфель клиента в среднем составляет то, что мы ожидаем от него с течением времени, однако в первые два года действия плана есть большие убытки. Например, мы можем использовать ожидаемую доходность 7,5%. План усредняет это с течением времени, но изначально мы несем убытки в -19% и -6%. Никто не хочет уходить на пенсию, а затем рыночный обвал.Это позволяет нам протестировать портфель и наши стратегии в условиях, аналогичных условиям 2008 года, чтобы мы знали, как они будут действовать.

Under Perform — это тест, при котором мы снижаем долгосрочную эффективность инвестиционного портфеля ниже его ожидаемой доходности. Он отличается от «Плохого времени», потому что он моделирует долгосрочную недостаточную производительность (в течение срока действия плана), а не только несколько лет. Например, вместо ожидаемой доходности 7,5% нашего плана мы намеренно запустили бы план на уровне 6,5%, 6% или даже ниже.Этот тест позволяет нам увидеть, насколько финансовый план чувствителен к доходности портфеля.

Устойчивость скорости вывода

Это просто проверка того, сколько вы берете или можете вывести из своего инвестиционного портфеля. Выньте слишком много, и вы рискуете исчерпать свой портфель. Выносите слишком мало, и ваш уровень жизни искусственно занижается. Было проведено множество исследований устойчивых темпов вывода портфеля. Хотя появились некоторые общие рекомендации, они все еще зависят от индивидуальных обстоятельств.

Мы внимательно изучаем скорость вывода средств из вашего портфеля, чтобы убедиться, что она устойчива. Мы также обсудим с вами несколько стратегий, как сохранить это в таком состоянии.

Весь процесс финансового планирования разработан таким образом, чтобы вы были уверены в своем плане. Только выполнение одного из этих тестов не показатель успеха. На бумаге план движения денежных средств может выглядеть великолепно, но при одном из вероятностных анализов он может потерпеть неудачу. Устойчивая скорость вывода средств может означать, что у вас не закончатся деньги, но может означать, что у вас закончился образ жизни.Успешный финансовый план — это такой план, который генерирует адекватный денежный поток, чтобы не отставать от инфляции, поддерживать устойчивую скорость вывода портфеля и управлять высокими показателями успеха при прохождении различных вероятностных и стресс-тестов.

(PDF) Анализ финансовой стабильности в банковском секторе: метод стресс-тестирования

Muhasebe ve Finansman Dergisi Nisan / 2014

143

Цихак, Мартин, (2005), Стресс-тестирование банковских систем.Чешский журнал экономики и

Финансы, Vol. 55, № 9-10, стр. 418-440.

Цихак, Мартин (2007 г.), Введение в прикладное стресс-тестирование, Вашингтон, округ Колумбия: Международный

Валютный фонд

, март 2007 г. Рабочий документ МВФ, WP / 07/59.

http://www.imf.org/external/pubs/ft/wp/2007/wp0759.pdf, (08.07.2012).

Комитет по глобальной финансовой системе (CGFS), (2000), Стресс-тестирование в целом

Финансовые учреждения: текущая практика и проблемы агрегирования.Банк международных расчетов

, апрель 2000 г. Базель. 1-44. http://www.bis.org/publ/cgfs14.pdf,

(16.07.2012).

Круз, Марсело, (2002), Моделирование, измерение и хеджирование операционного риска, John Wiley &

Sons Ltd, Соединенное Королевство.

Де Бандт, Оливье. — Oung, Vichett, (2004), Оценка «стресс-тестов», проведенных для французской банковской системы

, Banque de France Financial Stability Review 5, 55-72.

http://www.banquefrance.fr/fileadmin/user_upload/banque_de_france/publications/Re

vue_de_la_stabilite_financiere / etud1_1104.pdf, (30.10.2012).

Дауд, Кьюин, (2002), Введение в измерение рыночного риска, John Wiley & Sons,

Chichester.

Холдейн, Эндрю. — Холл, Саймон. — Пеццини, Сильвия. (2007), Новый подход к оценке рисков для финансовой стабильности

, Документ финансовой стабильности Банка Англии, 2,

http: // www.bankofengland.co.uk/publications/Documents/fsr/fs_paper02.pdf,

(9.09.2012).

Джонс, Мэтью, Т.- Хилбертс, Пол — Слэк, Грэм, (2004), стресс-тестирование финансовых систем:

Что делать, когда звонит управляющий. Рабочий документ МВФ, WP / 04/127, июль 2004 г.

http://www.imf.org/external/pubs/ft/wp/2004/wp04127.pdf, (08.01.2012).

Önalan, Ömer, (2003), Finansal Risk Yönetiminde Ekstrem Değer Teorisi, Marmara

Üniversitesi, İ.İ.B.F. Дергиси, Килт 18, Сайы 1, сс. 423-437.

Сондерс, Энтони, (2000), Управление финансовыми учреждениями: современная перспектива, (3.

Баски), Макгроу-Хилл, Бостон.

Скинаси, Гарри, (2004), Определение финансовой стабильности, Рабочие документы МВФ, WP / 04/187,

http://www.