Идейная основа частных денег проста: Валюту следует считать обычным коммерческим товаром и потому производить рыночным способом. При этом подобно тому, как конкуренция между обычными товарами способствует улучшению их потребительских свойств и отбраковке низкокачественной продукции, конкуренция между частными валютами произведет отбраковку плохо обеспеченных и плохо управляемых валют. Останутся те валюты, которые будут наилучшим образом выполнять функции денег. Важное свойство таких конкурентных денег состоит в том, что при их использовании в экономике исчезают макро-сигналы нерыночного характера, источником которых сейчас являются государственные регулирующие органы.

«Деньги необязательно создаются в качестве законного средства платежа правительством: подобно закону, языку и морали они могут возникнуть спонтанно. Такие частные деньги часто предпочитали государственным деньгам, но обычно правительство скорее подавляло их».

Ф.фон Хайек, лауреат Нобелевской премии по экономике, 1974г.

Предложение Хайека (Hayek 1978) удивительно просто, однако для большинства экономистов оно оказалось неожиданным. Всего на два года раньше те же мысли была высказаны Б.Клейном (Klein 1974), но его работа осталась незамеченной и только авторитет Хайека позволил этой идее получить широкий резонанс. Этот пример наглядно демонстрирует силу устоявшегося стереотипа о необходимости участия государства в денежной сфере.

Первоначальное предложение Хайека состояло в конкуренции валют. В прошлом эмиссионная деятельность регулировалась государством в целях увеличения доходов казны. В нынешнем веке в соответствии с его общей доктриной исправления природы, денежное обращение стали оперативно регулировать для "улучшения рынка и исправления его недостатков": стимулирования экономического роста, борьбы с безработицей и т.п. Эти действия имеют, однако, далеко идущие негативные последствия. Искусственно занижая кредитную ставку для стимулирования экономического роста, денежные власти формируют в предпринимательской среде необоснованный оптимизм. В результате начинают осуществляться инвестиционные проекты, для завершения которых в будущем не хватит ресурсов. Как только несоответствие потребных и наличных ресурсов становится очевидным, происходит массовое очищение рынка от ошибочных проектов, сопровождаемое свертыванием производства. Происходит экономический кризис, порожденный не рынком, а государственным регулированием."Игры" с кредитно-денежной политикой, которые вели в XX веке центральные банки почти всех стран, стали постоянным источником экономической дезинформации, вызывающим глобальную дискоординацию хозяйства, проявляющуюся в частности в искусственных колебаниях деловой активности.

Попытки решения проблемы. Перед тем как остановиться на предложении Хайека по денационализации денег как средстве достижения их нейтральности, коснемся попыток решения проблемы ограничения денежного произвола.

· "Независимый центральный банк" - название самой распространенной на сегодняшний день схемы организации кредитно-денежной системы. В идеале предусматривается передача руководства денежной политикой страны в руки небольшой группы профессионалов - руководителей центрального банка, огражденных от влияний групповых интересов и блюдущих интересы страны и ее хозяйства.

Независимый центральный банк успешен тогда, когда занимает определенное положение в обществе. Профессиональная этика его руководителей должна делать их зависимыми от оценок признаваемых ими специалистов по денежной системе, среди которых должно быть определенное единодушие относительно того, что можно считать компетентной денежной политикой. Общественное мнение также должно ценить центральный банк и защищать его свободу от политических давлений. Вероятно, лучшим независимым центральным банком является Бундесбанк - центральный банк Германии. Высокая немецкая профессиональная этика обеспечивает качество принимаемых его руководителями решений, а народная память о двух гиперинфляциях нынешнего столетия - их политическую поддержку. Однако подобное сочетание благоприятных условий встречается реже, чем их отсутствие. К тому же, примеры последних лет, в частности навязанный канцлером обмен остмарок на дойчмарки в пропорции 1:1, осуществленный исключительно в политических целях и заставивший Бундесбанк поднять ставки процента, косвенно спровоцировав валютные потрясения 1993 года, показал ограниченность независимости центрального банка.

Недостаточная эффективность центральных банков в борьбе с инфляцией побуждает к принятию специальных мер для усиления ответственности их руководителей за поддержание денежной стабильности. Одно из любопытных технических решений в этой связи осуществлено недавно в Новой Зеландии: центральный банк этой страны действует на основе договора, по которому он принимает на себя обязательства по недопущению инфляции выше установленного в договоре уровня, причем неисполнение карается штрафными санкциями.

Необходимо заметить, что хотя хороший независимый центральный банк может ограничить инфляцию - государственную денежную дезинформацию, он все же в принципе не способен снабдить общество такими деньгами, которые были неподвержены государственному манипулированию.

· "Currency Board" или "Валютная палата" - название денежной системы, при которой денежная единица страны жестко привязана к валюте и финансовой системе стабильной и экономически мощной страны, либо к корзине валют.

Сама Валютная палата является учреждением, выпускающим денежные знаки с твердым курсом по отношению к материнской валюте (или набору валют) со 100% обеспечением резервами в ней. Для большей надежности эти резервы могут храниться вне доступности местных политиков в частных банках. Во второй половине XX века Валютные палаты были сознательным нововведением, призванным обеспечить устойчивость расстроенного денежного обращения.

Используя Валютную палату, страна ограничивает денежный суверенитет своего правительства. Что она получает взамен?

1) Местную валюту, такую же твердую, как и материнская валюта. В роли материнских валют выступали английский фунт, американский доллар, валютная корзина.

2) Процент по резервам, хранящимся в банках. Этот процент дает существенный экономический выигрыш от использования банкнот Валютных палат вместо материнской валюты.

3) Низкие трансакционные затраты в коммерческих операциях с зоной материнской валюты. Это особенно выгодно, когда страна имеет большой объем коммерческих операций с зоной материнской валюты.

В настоящее время обсуждаются следующие предложения по ограничению денежного произвола.

· Конституционное ограничение роста денежной массы. Милтон Фридман в прошлом предлагал внести в американскую конституцию поправку, ограничивающую рост денежной массы 5% в год (годовой рост производительности труда, а, значит, и потребности в деньгах, составляет обычно около 3%).Денежная политика с таким ограничением безусловно лучше, чем без него. Однако политическая и правовая слабость предложения М. Фридмана - в его излишне техническом характере, слишком техническом, чтобы стать конституционным. С точки зрения экономической теории предложение не решает главной проблемы - определения рынком потребного объема денег в обращении. Ограничивая "государственный шум", оно не устраняет его; гарантируя низкий уровень инфляции, не обеспечивает качественных денег. К тому же эффективность ограничения зависит от способа статистического учета, который сам всегда является предметом политических манипуляций.

· Золотой стандарт. Еще одно радикальное теоретическое предложение состоит в возврате к прежде действовавшему золотому стандарту. Тем самым полностью ликвидируется пагубный произвол государственной денежной политики, государственный шум, мешающий координации экономики. Государство, однако, вольно в любой момент пересмотреть свое собственное решение, изменив золотой паритет валюты или отменив его вовсе. Теоретическое возражение к использованию золотого стандарта состоит и в том, что динамика предложения золота, определяемая его добычей, может не соответствовать динамике потребности экономики в деньгах, определяемой ее ростом.

Логика частных денег - центральная в рассуждениях Хайека, однако, не единственная. Другой важный аспект проблемы денежного обращения, который затрагивается в книге - устойчивость банковской системы. Современная кредитно-денежная система западных стран характеризуется высокой нестабильностью, которую пытаются преодолеть, причем крайне неэффективно, путем административного регулирования.

Эта нестабильность имманентно присуща денежной системе с государственной валютой. Ее глубинная причина состоит в резком ослаблении "иммунного" рыночного механизма конкурентной проверки и выбраковки принимаемых частными банками решений, ослабления, необходимого, в свою очередь, для того, чтобы рыночный механизм не отторг чужеродную административно-управляемую государственную валюту."

Властный" эмитент государственной валюты заинтересован в уменьшении конкуренции, как и всякий "невластный" производитель, однако в отличие от последнего он имеет еще и средства добиваться этого. Его подстегивает падающая на него экстра-коммерческая нагрузка финансирования государственных расходов, ослабляющая его рыночные конкурентные возможности. Эта нагрузка тем более значительна, что источник заманчивых для государственного аппарата денежных ресурсов находится в подчиненном положении внутри этого аппарата, а не вне его, и является потому несравненно более удобной дойной коровой, чем всегда вызывающая общественное напряжение налоговая система.

На денежном рынке монопольный эмитент защищает себя от конкуренции других валют, ограничивая хождение иностранных денег и запрещая эмиссию частных банкнот. Полученная свобода рук используется и для политического манипулирования "стимулирующей" инфляцией, например, в связи с выборами.

На кредитном рынке эмитент государства одновременно:

а) административно ограничивает кредитную эмиссию, устанавливая, в частности, обязательную норму резервирования,

б) обеспечивает весь "плановый" объем кредитной эмиссии государственной валютой, с тем, чтобы избежать конкурентного давления на нее кредитной эмиссии. В результате блокируется рыночный механизм отбраковки низкокачественной кредитной эмиссии, и банковская система становится глобально неустойчивой.

Банкротство крупного банка при современной низкой норме резервирования приводит к сжатию денежной массы, провоцирующему снятие денег с текущих счетов других банков и их банкротство. Предвидя эту ситуацию, клиенты совершают набеги на свои банки, стремясь изъять деньги раньше, чем те лопнут. В такой ситуации эмитент государственной валюты, чтобы предотвратить коллапс банковской системы выступает как "кредитор последней руки" (lender of last resort), бросается на выручку и ссужает банки своими деньгами. Вслед за тем государство, что вполне логично, принимает меры для предотвращения повторения подобных разорительных ситуаций и усиливает регулирование банковской деятельности, что резко снижает ее эффективность. Кроме того, в экономике расцветает пустая и дорогостоящая, но сделанная государством сверхприбыльной деятельность по обходу навязанных им ограничений. В числе других регулятивов государственные органы вводят обязательное страхование банковской деятельности, которое национализирует частные риски. Эти меры, уменьшая риск банкротства банков, одновременно делают их поведение более безответственным. От регулятивов - к скандалам и крахам - от скандалов и крахов - к новым регулятивам - это путь кредитно-денежной системы, базирующейся на государственной валюте.

В отсутствии государственной валюты и центрального банка сложатся совершенно иные институты эмиссионных, инвестиционных и кредитных услуг. Тот факт, что конкуренция является процессом открытий, заведомо не дает возможности предсказывать вид этих институтов (хотя на эту тему, конечно, можно теоретизировать, что и делает ряд авторов). Можно, однако, достоверно сказать, что при денационализации денег риски всех финансовых учреждений становятся частными, на риски распространяется механизм рыночного отбора, устраняя основные факторы сегодняшней нестабильности кредитно-денежной системы.

Основной вывод состоит в том, что конкуренция между ЦБ приведет к положительным результатам. А если это так, то что мешает продолжить мысль и разрешить конкуренцию со стороны частного сектора? Сейчас это кажется очевидным, а Хайеку понадобилось больше полугода, чтобы перейти от "свободного выбора валют" до "денационализации денег".

1)Деньги с ожидаемой стабильной стоимостью будут иметь устойчивый спрос.

2)Подобные деньги будут выпускаться банками непосредственно заинтересованными в результатах своей деятельности.

3)Желаемый результат будет достигаться регулированием наличности в обращении.

4)Подобный способ регулирования будет лучшим из всех возможных средств контроля количества средств обмена.

Способ поддержания цен в Хайековской схеме ординарный: каждый эмитент выбирает подходящую корзину товаров и берет обещание, не обязательное оформленное юридически, поддерживать покупательную стоимость своей валюты постоянной, оставляя за собой право незначительных изменений состава корзины. Регулирование происходит с помощью количественного метода. Реагируя на рыночную стоимость своей единицы банк проводит интервенции, продавая или покупая активы, а также изменяя соответствующим образом свою кредитную политику. Возможно возникновение частичной размениваемости валют в целях укрепления доверия к собственной валюте, хотя Хайек отрицательно относится к этому, из-за непродуктивного использования разменного средства.

Таким образом будет существовать два типа конкуренции: между различными корзинами и между различными учреждениями, выбравшими корзину, получившую наибольшее распространение. Следует ожидать также возникновение своеобразных "корзинных зон", отражающих факт различия потребительских вкусов в различных регионах.

Классификация частных денег:

· Интернет - создает глобальную систему коммуникаций, неконтролируемую сегодня ни одним политическим органом,

referat911.ru

Понятие "частных денег" и проблемы их использования и регулирования — сочинение

· Полупроводниковые чипы – оп закону Мура, их мощность удваивается каждые 18 месяцев, давая любому из нас доступ к более мощным компьютерам для перемещения данных, в том числе и денег, в любую точку земного шара. Широкое распространение и использование технологий криптографий позволяет контактировать двум субъектам в любой точке земного шара;

· Всемирный товарный рынок – позволяет любому человеку знать цену любой валюты или товаров в любое время;

· секьюритизация активов – позволяет множеству видов активов служить обеспечением частным деньгам;

· Смарт – карты – обеспечивают легкий удобный способ хранения, сбора, распоряжения электронными деньгами ( включая их куплю продажу), минуя традиционные системы коммуникаций и существующую банковскую систему;

· Низкозатраные телекоммуникации – глобальные коммуникации буду постоянно удешевляться, электронные деньги будет все дешевле держать и использовать.

Союз этих технологий означает электронную свободу. Единицы информации, выполняющие функции денег, могут перемешаться в любую точку земного шара в любое время за мгновение, без ведома властей или третьих лиц. Частные деньги торят себе путь. Никакое правительство не в силах их остановить.

Деньги прошли долгий путь эволюции. Первоначально в роли всеобщего эквивалента выступали различные предметы: продовольствие, одежда, орудия труда, украшения и т.д. Затем главную роль стали играть золото и серебро. Развитие производственных и торговых отношений потребовали новой формы денег: появились металлические и бумажные деньги, а впоследствии, с развитием кредитно-банковской системы, и безналичные деньги. В настоящее время в хозяйстве применяются два вида денежных знаков: наличные и безналичные. Наличные деньги (банкноты и мелкая разменная монета) эмитируются обычно центральными эмиссионными банками, безналичные же появляются в процессе проведения кредитных операций коммерческими банками. Наличные деньги обслуживают розничные операции населения, а безналичные, движение, которых осуществляется с помощью платежных инструментов (чек, прямые переводы, банковские карточки), − расчеты между организациями и операции граждан.

Эволюция форм и видов денег связана с закономерным развитием производительных сил и производственных отношений и действием общего экономического закона экономии общественного труда. Известно, что новая форма (или вид) денег появляется, как и любой интеллектуальный продукт, только в соответствии с экономической необходимостью, когда предыдущие формы (виды) денег начинают тормозить процесс производства и обмена. Постоянно идет поиск более экономичных денежных систем, цель которого − экономия общественного труда, снижение издержек денежного оборота, повышение скорости оборота, надежности и удобства движения денег. Процессу смены видов денег способствует технический и научный прогресс.

Безналичные деньги являются преобладающими в структуре современного денежного оборота. Со временем они постепенно вытеснят наличные деньги из сферы обращения. Банки увеличивают скорость и относительно удешевляют процесс расчетов с помощью безналичных денег и снижают трудозатраты персонала за счет внедрения новых платежных инструментов и перехода на безбумажные (электронные) системы расчетов. В то же время в сфере наличного обращения, монополизированного государством, адекватных изменений не происходит. Практически не предпринимается активных действий с целью уменьшения трудо- и материальных затрат на печатание, перевозку, хранение и пересчет наличных денег. А процесс повышения защищенности банкнот от подделок, наоборот, удорожает стоимость их обращения. Однако наличные деньги несут в себе существенный потенциал экономии трудозатрат, издержек и скорости денежного оборота, связанный с применением современных технологий. Полностью отказаться от наличных денежных знаков и перейти на безналичные в ближайшее время не представляется возможным. Для этого необходимо снижение стоимости расчетных операций, осуществляемых кредитными учреждениями, внедрение системы расчетов в режиме реального времени, высокий уровень развития и существенное удешевление вычислительной техники, технологии осуществления расчетных процессов, телекоммуникационной связи и т.д. Естественно, необходимость в развитии и изменении наличных денег существует. Так, появления нового вида наличных денежных знаков требует, развивающаяся электронная коммерция в сети Интернет.

Таким образом, экономическая необходимость требует появления нового вида наличных денежных знаков, физическим воплощением которых станет не кусок бумаги или металла, а электронные импульсы, хранящиеся в памяти компьютера. Развитие вычислительной техники, средств телекоммуникаций, а также систем шифрования и криптографии вполне позволяет провести такую трансформацию. Причем необходимо отметить, что сущность денег как экономической категории, их функции, роли и отношения субъектов не меняются, меняется только физическая форма носителя денежных знаков.

Электронные деньги могут называться таковыми только при удовлетворении всех основных свойств наличных денег: обращаемости, универсальности в использовании, отсутствии прямой связи с банковским счетом, а также клиринга. Расчеты с их использованием должны быть единовременны и окончательны. Существует еще один параметр наличных денег − анонимность, и ряд авторов (например Лебедев А.Н., Волчков А.А. и др.) отмечают это свойство электронных денег в качестве положительного момента, рассматривая его как один из основных параметров классификации электронных денег в качестве наличных. Однако необходимо отметить, что именно с помощью электронных денег существует возможность сделать наличные деньги именными.

Обладая свойствами традиционных наличных денег, электронные деньги в то же время преодолевают большинство их недостатков: высокие издержки обращения, сложности транспортировки, необходимость пересчета, проблемы трансформации (уменьшения или увеличения номинала банкноты), потребность в специальной бумаге и т.д.

Использование электронных денег приведет к существенному ускорению оборачиваемости наличной денежной единицы, используемой при расчетах, при том, что адекватного уменьшения денежной массы не произойдет, а наоборот, возможно она частично увеличится. Однако фактор роста денежной массы и влияние на общую скорость обращения денег будут не таким существенными. 3начительная доля расчетов в денежном выражении происходит путем использования безналичных денег, а платежи электронными деньгами будут происходить на небольшие суммы эквивалентные от долей центов до двух-трех сотен долларов) за товары и услуги реального спроса и предложения. И, соответственно, количество электронных денег необходимое для обслуживания расчетов на малые суммы не должно быть значительной величиной.

Положительные черты частных электронных денег:

Уменьшение операционных издержек
Снижение инфляционного риска
Меньшие размеры правительства

Можно сделать такое заключение:

Заключение состоит в том, что передача денежных и банковских установлений на усмотрение рынка привела бы к более удовлетворительному результату, чем тот, который ныне достигнут благодаря государственному вмешательству.

М.Фридман лауреат Нобелевской премии по экономике.

referat911.ru

Частные деньги проблемы и перспективы развития

Дисциплина: Бухучёт, статистика Тип работы: Реферат Тема: Частные деньги проблемы и перспективы развития

«Частные деньги:

проблемы и перспективы развития».

Выполнил студент группы К3-1:

Суварян Р.Г.

Москва 2006 г.

План

Введение.

Глава 1. Причины возникновения государственной монополии на эмиссию денег.

Исторические аспекты монополизации денежной эмиссии.

1.1.1Развитие централизованной банковской системы в Англии.

1.1.2Развитие централизованной банковской системы во Франции.

Положительные и отрицательные черты государственной монополии на эмиссию денег.

Глава 2. Частные деньги: понятие и роль в экономики.

2.1Сущность частных денег.

2.2Классификация частных денег.

2.2.1Предпосылку

к развитию частных электронных денег.

2.2.2Форма и содержание частных электронных денег.

2.2.3 Влияние частных электронных денег на денежно-кредитную политику страны.

2.2.3.1Новая категория денег.

Глава 3. Перспективы расширения использования частных денег.

Заключение.

Введение.

единственный товар, из которого нельзя извлечь пользу иначе, чем избавившись от них. Они не накормят вас, не оденут, не дадут приюта и не развлекут до тех пор, пока вы не истратите или

не инвестируете их. Они обладают для вас ценностью только в тот момент, когда вы отказываетесь от обладания ими. Люди почти все сделают ради денег, и деньги почти все сделают для людей.

Деньги – это пленительная, нескончаемая и переменчивая загадка.

денег, чтобы поддержать свою жизнь. Эти «новые алхимики» находятся на переднем крае «протестантской денежной революции». Протестанты молились без посредничества священников – эти люди

учаться создавать деньги без банков. Наше путешествие поможет найти этих новых алхимиков,

указывающих нам путь вперед, но одновременно это и личное исследование своеобразной виртуальной природы денег в конце 20-ого столетия.(Дэвид Бойл, 1999)

причинам, из-за которых возникла государственная

монополия – его положительным и отрицательным чертам. Во второй главе рассмотрены теории ряда известных экономистов о частных деньгах. И, наконец, в третьей главе

изложены перспективы расширения использования частных денег.

Глава 1. Причины возникновения государственной монополии на эмиссию денег.

1.1Исторические аспекты монополизации денежной эмиссии.

1.1.1 Развитие централизованной банковской системы в Англии

металлов в золотых мастерских. Мастера, в свою очередь, стали предлагать торговцам процент на такого рода вклады, поскольку они получали возможность отдать их в рост по еще более

высокой ставке. Расписки мастеров, подтверждающие принятие вклада на хранение, стали циркулировать в качестве денег. Это со временем породило множество небольших частных фирм, каждая

из которых обладала равными правами и

занималась выпуском векселей в неограниченных масштабах и вне государственного

контроля. Второй этап в истории банковского дела в Англии, начало которого связано с учреждением Банка Англии (Bank of

ngland) в 1694 г., начался в результате политического события довольно случайного характера. Для обеспечения своих финансовых нужд Карл II (Charles II) был вынужден в значительной

мере полагаться на кредиты лондонских банкиров. Его долг рос быстрыми темпами, и в 1672 г. он приказал казначейству приостановить выплаты денег, в том числе в счет собственных займов.

Тем самым доверие к королю оказалось подорванным на многие десятилетия, и именно стремление найти замену таким образом разрушенному источнику займов вынудило Вильяма III (William III) и

его правительство обратиться к схеме финансиста по имени Паттерсон (Patterson), которая предполагала создание института, известного под названием Управляющий и Ко при Банке Англии

Governor

Company

Bank

England

Ранняя история Банка оказалась последовательностью взаимных услуг, обмен

которыми происходил между услужливой корпорацией и нуждающимся правительством.

Капитал Банка при образовании составлял 1,200,000 фунтов стерлингов. Эта сумма

была незамедлительно выдана в долг правительству, в обмен на что Банку было

разрешено выпустить банкноты на эту сумму.

ему увеличить собственный капитал и, таким образом, расширить выпуск банкнот. Кроме того, правительство предоставило Банку монопольное право на ведение правительственных расчетов,

постановив, что отныне все платежи правительству должны были производиться через Банк,

правило, реализация которого привела к существенному росту престижа Банка.

Далее, было также постановлено, что никакой другой банк не мог быть учрежден

через принятие Парламентом специального закона. Наконец, Закон постановлял,

что никакие действия Управляющего и Ко при Банке Англии не могли служить

поводом для использования частной собственности любого из членов корпорации в

качестве компенсации за нанесенный ущерб, что, по сути, означало

предоставление Банку привилегии ограниченной ответственности. Это стало той

привилегией, в которой было отказано всем другим банковским ассоциациям на

протяжении последующих полутора веков.

одна фирма, состоящая из семи и более партнеров, не имела права на выпуск векселей до востребования и со сроком выплаты менее полугода. Это фактически привело к исключению акционерных

обществ из эмиссионного бизнеса и из банковского дела вообще, поскольку последнее понятие в те времена практически полностью

ассоциировалось с эмиссионной деятельностью.

Следующее возобновление и еще один займ имели место в 1781 г., а затем еще раз в 1800 г. Для краткости можно сказать, что в период между 1694 г. и началом ХIX в. в результате

последовательных возобновлении лицензии Банка Англии казначейство богатело не менее семи раз и это не считая краткосрочных займов,

предоставлявшихся правительству в рамках повседневной деятельности Банка.

Концентрация привилегий в руках Банка обеспечила ему престижную и влиятельную

позицию в финансовом мире, имевшую результатом, в частности, тот факт...

Забрать файл

Реферат - Частные деньги: проблемы и перспективы развития

«Частные деньги:

проблемы и перспективы развития».

Выполнилстудент группы К3-1:

СуварянР.Г.

Москва 2006 г.

План

Введение.

Глава 1. Причинывозникновения государственной монополии на эмиссию денег.

1.1

Исторические аспекты монополизации денежной эмиссии.

1.1.1Развитиецентрализованной банковской системы в Англии.

1.1.2Развитиецентрализованной банковской системы во Франции.

1.2

Положительные и отрицательные черты государственноймонополии на эмиссию денег.

Глава 2. Частные деньги:понятие и роль в экономики.

2.1Сущность частных денег.

2.2Классификация частных денег.

2.2.1Предпосылку к развитию частных электронных денег.

2.2.2Форма и содержание частных электронных денег.

2.2.3 Влияние частных электронных денегна денежно-кредитную политику страны.

2.2.3.1Новая категория денег.

Глава 3. Перспективырасширения использования частных денег.

Заключение.

Введение.

Деньги околдовывают людей. Из-за них они мучаются, ради нихони трудятся. Они изобретают самые хитроумные способы получить их и самыеизощренные способы потратить их. Деньги – единственный товар, из которогонельзя извлечь пользу иначе, чем избавившись от них. Они не накормят вас, неоденут, не дадут приюта и не развлекут до тех пор, пока вы не истратите или неинвестируете их. Они обладают для вас ценностью только в тот момент, когда выотказываетесь от обладания ими. Люди почти все сделают ради денег, и деньгипочти все сделают для людей. Деньги – это пленительная, нескончаемая ипеременчивая загадка.

В мире денег происходит революция. Международная финансоваясистема становится все более ненадежной для простых людей, зависящих от нее, илюди ищут способ создавать новые виды денег, чтобы поддержать свою жизнь. Эти«новые алхимики» находятся на переднем крае «протестантской денежнойреволюции». Протестанты молились без посредничества священников – эти людиучаться создавать деньги без банков. Наше путешествие поможет найти этих новыхалхимиков, указывающих нам путь вперед,но одновременно это и личное исследование своеобразной виртуальной природыденег в конце 20-ого столетия.(Дэвид Бойл, 1999)

В этой курсовой работе рассмотрена природа возникновениягосударственной монополии на эмиссию денег, а также основные пути альтернативывыпуска денег. Глава 1 посвящена историческим причинам, из-за которых возниклагосударственная монополия – егоположительным и отрицательным чертам. Во второй главе рассмотрены теории рядаизвестных экономистов о частных деньгах. И, наконец, в третьей главе изложеныперспективы расширения использования частных денег.

Глава 1. Причинывозникновения государственной монополии на эмиссию денег.

1.1Исторические аспектымонополизации денежной эмиссии.

1.1.1 Развитиецентрализованной банковской системы в Англии.

Происхождение банковского дела вАнглии может быть датировано примерно серединой XVII в., когда торговцы началихранить свободные остатки принадлежащих им денег и драгоценных металлов взолотых мастерских. Мастера, в свою очередь, стали предлагать торговцам процентна такого рода вклады, поскольку они получали возможность отдать их в рост поеще более высокой ставке. Расписки мастеров, подтверждающие принятие вклада нахранение, стали циркулировать в качестве денег. Это со временем породило множествонебольших частных фирм, каждая из которых обладала равными правами и

занималась выпуском векселей внеограниченных масштабах и вне государственного

контроля. Второй этап в историибанковского дела в Англии, начало которого связано с учреждением Банка Англии(Bank of England)в 1694 г., начался в результате политического события довольно случайногохарактера. Для обеспечения своих финансовых нужд Карл II (Charles II) былвынужден в значительной мере полагаться на кредиты лондонских банкиров. Его долгрос быстрыми темпами, и в 1672 г. он приказал казначейству приостановитьвыплаты денег, в том числе в счет собственных займов. Тем самым доверие ккоролю оказалось подорванным на многие десятилетия, и именно стремление найтизамену таким образом разрушенному источнику займов вынудило Вильяма III(William III) и его правительство обратиться к схеме финансиста по имениПаттерсон (Patterson), которая предполагала создание института, известного подназванием Управляющий и Ко при Банке Англии (GovernorandCompanyoftheBankofEngland).

Ранняя история Банка оказаласьпоследовательностью взаимных услуг, обмен

которыми происходил междууслужливой корпорацией и нуждающимся правительством.

Капитал Банка при образованиисоставлял 1,200,000 фунтов стерлингов. Эта сумма

была незамедлительно выдана в долгправительству, в обмен на что Банку было

разрешено выпустить банкноты наэту сумму.

Внезапный выпуск столь большогообъема банкнот сопровождался полным набором элементов денежной инфляции. В 1697г. правительство обновило и расширило привилегии Банка, разрешив ему увеличитьсобственный капитал и, таким образом, расширить выпуск банкнот. Кроме того,правительство предоставило Банку монопольное право на ведение правительственныхрасчетов, постановив, что отныне все платежи правительству должны былипроизводиться через Банк, правило,реализация которого привела к существенному росту престижа Банка.

Далее, было также постановлено,что никакой другой банк не мог быть учрежден

через принятие Парламентомспециального закона. Наконец, Закон постановлял,

что никакие действия Управляющегои Ко при Банке Англии не могли служить

поводом для использования частнойсобственности любого из членов корпорации в

качестве компенсации за нанесенныйущерб, что, по сути, означало

предоставление Банку привилегииограниченной ответственности. Это стало той

привилегией, в которой былоотказано всем другим банковским ассоциациям на

протяжении последующих полуторавеков.

В 1709 г. устав Банка был вновьпересмотрен, помимо предоставления ему права увеличения капитала в обмен напредоставление кредита правительству, Закон также постановлял, что ни однафирма, состоящая из семи и более партнеров, не имела права на выпуск векселейдо востребования и со сроком выплаты менее полугода. Это фактически привело кисключению акционерных обществ из эмиссионного бизнеса и из банковского делавообще, поскольку последнее понятие в те времена практически полностью

ассоциировалось с эмиссионнойдеятельностью.

С 1751 г. Банку было довереноуправление государственным долгом. В обмен на возобновление лицензии в 1764 г.Банк выплатил правительству вознаграждение в размере 110,000 фунтов. Следующеевозобновление и еще один займ имели место в 1781 г., а затем еще раз в 1800 г.Для краткости можно сказать, что в период между 1694 г. и началом ХIX в. врезультате последовательных возобновлении лицензии Банка Англии казначействобогатело не менее семи раз и это не считая краткосрочных займов,

предоставлявшихся правительству врамках повседневной деятельности Банка.

Концентрация привилегий в рукахБанка обеспечила ему престижную и влиятельную

позицию в финансовом мире, имевшуюрезультатом, в частности, тот факт, что

мелкие частные фирмы испытывалитрудности, конкурируя с Банком в тех же сферах

бизнеса, и большинство частных банкнотв Лондоне закончили свое существование

примерно к 1780 г. Другимследствием такого развития событий стало то, что

мелкие банки обратились к практикехранения своих средств в Банке Англии,

который, таким образом, уже началприобретать черты центрального банка.

Период 1797-1819 гг. представляетдля нас интерес не только в связи с тем,

что он прекрасно демонстрирует тусилу, с которой правительство оказывало

нажим на Банк, но также и потому,что следствием политики правительства в

отношении Банка, в конце концов,стало дальнейшее укрепление позиции

последнего в банковской сферестраны.

Начиная с 1800 г., на всемпротяжении периода быстрого обесценения фунта,

сопровождавшегося феноменальнымрасширением военных кредитов, банкноты Банка

Англии практически служилизаконным средством платежа. Они не были официально

признаны таковыми до 1812 года,но, поскольку эти банкноты являлись средством

осуществления всехправительственных платежей и в какой-то мере из патриотических соображений, какправило, принимались везде по своей номинальной стоимости.

Наконец, в 1812 г. правительствообъявило их универсальным законным средством

платежа.

Закон 1844 г. провозгласил окончательную монополизациюэмиссионной деятельности в руках Банка Англии. Закон определил, что фидуциарная(не обеспеченная золотом) эмиссия Банка должна ограничиваться 14 миллионамифунтов. Все прочие существовавшие к тому времени эмиссионные банки получалиправо на продолжение своей деятельности, однако, максимальный предел эмиссиидля каждого из них фиксировался на том среднем уровне, который в преддвериипринятия Закона был достигнут данным конкретным банком. Эмиссионные правабанков терялись ими в тех случаях, когда они сливались либо поглощались другимибанками, а также, если они добровольно отказывались от такого рода прав, причемБанк Англии должен был по Закону приобретать права таковых в объеме двух третейот утвержденной для них эмиссии. Приобретение эмиссионных прав вновьобразованными банками было запрещено.

Гладстон, выступая напарламентских дебатах по Банковскому акту сэра Роберта Пила в 1844 и 1855гг.,заметил, что даже любовь сделала дураками меньше людей, чем рассуждения оприроде денег.

Карл Маркс, 1859

Глядя на Закон 1844 г. с сегодняшних позиций и, такимобразом, зная о

последующемразвитии событий в банковской сфере, в частности, о процессах

слиянияв последней четверти XIX в., невозможно не заметить ненормальность

тогоположения, в которое Закон поставил провинциальные эмиссионные банки.

Посколькуим было запрещено приобретение, путем ли прямой покупки или в

результатеслияния, права эмиссии других эмиссионных банков, это приводило к

консервациимелких банков даже в тех ситуациях, когда их объединение было

экономическицелесообразным. Так происходило потому, что прибыль в случае

сохраненияза собой эмиссионных прав могла перевешивать выгоды объединения в

болеекрупный концерн.

Начинаяс той поры, акционерные банки концентрировали свои усилия в сфере депозитногобизнеса.

1.1.2 Развитие централизованной банковской системыво Франции

Оказавшийсянеудачным первый опыт эмиссионной деятельности во Франции на многие годызадержал развитие банковской сферы в этой стране. Монопольные права, дарованныев 1716 г. Джону Ло (John Law) на деятельность его Банка Женераль (BanqueGenerale), имели результатом катастрофические масштабы бумажной эмиссии ипоследующее закрытие банка, просуществовавшего всего пять лет.

Вследза этим правительство увеличило ограничения на учреждение эмиссионных банков,и, хотя в других областях банковского бизнеса, главным образом, в кредитной ивалютной его сферах, образование фирм все же происходило, ни один эмиссионныйбанк так и не был учрежден вплоть до 1776 г. Первым из таких банков стал Кэсд'Эскомт (Caisse d' scompte), партнерство с ограниченной ответственностью, основанноеТюрго (Turgot), министром финансов Франции. С самого начала своей деятельностибанк имел весьма тесные отношения с правительством, со временем фактически ставфилиалом финансового департамента правительства. Обещание предоставитьказначейству займ в 6 млн. франков, данное банком в 1783 г., вызвало«набег» на банк и вынудило тот приостановить выплаты. Плачевноеположение финансов государства, к тому времени уже сильно задолжавшего Кэс,привело к тому, что в 1788 г. курс банкнот банка был

определенв принудительном порядке. За этим последовало установление ассигнационногорежима. Первые ассигнации 1789 г., которые не являлись, по сути, законнымсредством платежа, а были лишь обеспеченными национальным богатством (biensnationaux) краткосрочными процентными государственными облигациями,учитывались, как правило, Кэс. Однако в 1790 г. ассигнации стали законнымсредством платежа. После этого Франция утонула в потоке ассигнаций, доведя Кэсдо банкротства и оставив на многие годы всеобщее неверие в бумажные деньги.

Учреждениеэмиссионных банков было запрещено по декрету 1792 г., однако, последовавшаязатем отмена декрета и восстановление обычных денег в 1796-1797 гг. подтолкнулиряд парижских кредитных банков к осуществлению эмиссионной деятельности. Главнымисреди них были Кэс де Комт Куран (Caisse des Comptes Curants) и Кэс д'Эскомт дюКоммерс (Caisse d' scompte du Commerce). Следующее новшество имело место в 1798г., когда в Руане (Rouen) был открыт первый в провинции эмиссионный банк. Банкприступил к эмиссии мелких банкнот номиналом в 100 франков, в то время какпарижские банки не имели обыкновения выпускать банкноты номиналом менее 250франков. Свобода, определявшая условия банковской деятельности во Франции, невызвала никаких финансовых катастроф и оказалась вполне удачным выбором, однакоряд политических событий обрек такое положение вещей на скорый конец.

Манияцентрализации, преследовавшая Наполеона, а также те трудности, с

которымион столкнулся в попытках учета государственных ценных бумаг, --

трудности,вызванные главным образом недоверием к тогдашнему правительству, --

заставилиНаполеона обратиться к идее об использовании возможностей банка,

созданногопод началом правительства. Таким образом, в 1800 г. ему удалось

убедитьакционеров Кэс де Комт Куран закрыть компанию, превратив ее в новый

банк,получивший название Банка Франции (Bank of France).

Уставнойкапитал Банка в 36 млн. франков был частично финансирован за счет

капиталаКэс де Конт Куран, частично — за счет дополнительной эмиссии акций

Банка,а также из правительственных средств, заимствованных из фонда погашения

государственногодолга. Вскоре после создания Банка правительство распродало

значительнуючасть принадлежавших ему акций, что, однако, не повлекло за собой

увеличениянезависимости Банка. В 1802 г. состоялись новые переговоры,

сопровождавшиесянеприкрытыми манипуляциями, и их конечным итогом стало то,

чтоКэс д'Эскомт дю Коммерс был вынужден против собственной воли войти в

составБанка Франции.

Однаконаиболее жестокий удар по конкуренции был нанесен год спустя, когда

правительство,во исполнение знаменитого Закона 24-ого Жерминаля XI года (loi

du24 Germinal an XI), даровало Банку Франции исключительную привилегию на

эмиссионнуюдеятельность в Париже, распорядилось об изъятии к определенной

датебанкнот банков, ранее обладавших правом на эмиссию, а также наложило

запретна создание эмиссионных банков в провинции за исключением случаев,

согласованныхправительством, которое закрепило за собой права не только на

разрешениевсякой эмиссионной деятельности, но и установление ее максимальных

пределов.Предлогом для принятия такого решения стал незначительный финансовый

кризис1802 г., хотя тогда никто не предъявил свободно конкурирующим банкам

никакихобвинений по этому поводу.

Ссамого начала своего существования Банк Франции находился в условиях

постоянногодавления со стороны Наполеона. Уже в 1804 г. между Наполеоном и

Банкомразгорелся спор, вызванный нежеланием последнего предоставить в обмен

наценные бумаги правительства кредит по выгодной для Наполеона цене. Под

нажимомНаполеона Банк все же выдал чрезмерный кредит и выпустил банкнот

больше,чем мог обеспечить имевшимися в его распоряжении резервами.

Сверхэмиссия, вкупе с широко распространившимися слухами о том, что Наполеон,

вцелях обеспечения военных нужд, отправил Банковские резервы драгоценных

металловв Германию, поставили Банк в тяжелое положение в следующем году. Банк

былвынужден частично приостановить платежи, а его банкноты упали в цене на

10--15%.Вину за это Наполеон возложил на сам Банк, распорядившись поставить

егов еще большую зависимость от правительства. В соответствии с этим, в 1806

г.он предоставил государству большинство голосов в администрации Банка,

заменивизбиравшийся акционерами Комитет на назначаемых главой государства

Управляющегои двух его заместителей.

Последующиекрупные займы казначейству в 1813 г. уже через год в очередной раз

привелик частичной приостановке денежных выплат. Это создало почву для

широкомасштабнойкритики и, кроме того, сыграло роль в повороте общественного

мненияв пользу независимости Банка от правительства, однако дальше разговоров

делотак и не пошло.

1.1

Положительные и отрицательные черты государственноймонополии на эмиссию денег.

“Дляпредотвращения таких злоупотреблений, для облегчения обмена и содействия, такимобразом, развитию всех видов промышленности и торговли во всех более или менееразвитых странах было сочтено необходимым отмечать публичным клеймомопределенные количества тех металлов, которые в этих странах обычноупотреблялись при покупке товаров. Так возникли чеканная монета и тегосударственные учреждения, которые получили название монетных дворов.Учреждения эти имеют совершенно такой же характер, как и учреждения, созданныедля надзора за правильностью мер и для клеймения сукон и полотен. Все этиучреждения имеют одну и ту же задачу — удостоверять наложением публичных клеймколичество и установленное качество различных товаров, поступающих на рынок”.[1]

Адам Смит

Цельюпредыдущей главы было изложение исторических и логических причин, породившихособую форму организации банковского дела, которую принято называть централизованнойсистемой. Истоки ее могут быть обнаружены в создании монополий, частичных либоабсолютных, на осуществление эмиссионной деятельности. Монополиям в этой сфереудалось пережить отмену протекционизма во всех других областях экономическойдеятельности. Те из них, что существовали еще до становления теории свободнойторговли, выжили и окрепли. Там же, где монополий ранее не было, они возникли. Анализируяобстоятельства, сопутствовавшие возникновению большинства

монополий,мы обнаруживаем, что самые первые из них были порождены политическими факторами.Создание монополий было тесно связано с чрезвычайными ситуациями, в которыхоказывались государственные финансы. Никаких экономических причин в пользуразрешения либо запрещения свободного допуска в сферу эмиссионной деятельностив те годы не существовало, да и не могло существовать в принципе. Однако,однажды появившись на свет, монополии не торопились исчезать — они продержалисьвплоть до, да и после того момента, когда экономическая целесообразность ихсуществования была наконец поставлена под сомнение. Вердикт, вынесенный в результатедискуссий о судьбе эмиссионного бизнеса, оказался в пользу единообразия имонополии, а не конкуренции. После этого превосходство централизованной системынад ее альтернативой превратилось в догму, никогда более не подвергавшуюсяобсуждению, а выбор в ее пользу при создании всех последующих центральныхбанков уже не вызывал ни вопросов, ни комментариев.

Внастоящей главе мы напомним и проанализируем главные аргументы

сторонниковцентрализованной системы, направленные против ее логической

альтернативы.Затем мы попытаемся оценить резонность и убедительность этих

доводов.Для начала может оказаться весьма полезным еще раз сформулировать самые общие различиямежду двумя альтернативными банковскими системами. Наиболее упрощенноеопределение централизованной системы гласит, что она представляет собойсистему, в рамках которой единственный банк обладает полной либо частичноймонополией на осуществление эмиссионной деятельности. Частичная монополияподразумевает ситуацию, при которой лишь один из множества реально существующихэмиссионных банков не ограничен жесткими рамками в своей деятельности. Банкэтот являет собой власть, от воли которой зависит состояние львиной долиобращения. Кроме того, единственный из всех, он обладает такой степеньюэластичности своей эмиссии, которая дает ему возможность осуществлять контрольза общим объемом денег и кредита.

Именномонополия эмиссионной деятельности послужила тем источником, из которогосовременные центральные банки почерпнули свои второстепенные функции иотличительные черты. Контроль за состоянием золотых резервов банковской системы,без сомнения, должен сопровождать эмиссионную монополию. Хранение значительнойчасти банковских денежных резервов также связано с этим фактором: банкам,разумеется, удобно хранить свои неиспользуемые средства в центральном банке.Однако они могут с чистым сердцем доверить свои резервы одному-единственномувнешнему институту только в том случае, когда они полностью убеждены, что этотинститут сможет при любых обстоятельствах вернуть их, причем в форме, котораябудет принята общественностью. Гарантией этого может служить лишь тот факт, чтов случае необходимости банкноты этого института могут быть объявленыофициальным средством платежа. И последнее, но отнюдь не менее важное, это то, что контроль над эмиссией банкнот даетцентральному банку власть и над общей кредитной ситуацией. Все вышесказанное позволяетнам использовать термин «централизованная банковская система» как в узком,так и в широком смысле этого выражения. Центральный банк не являетсяестественным порождением развития банковского бизнеса. Напротив, центральныебанки насаждались извне волей государства. Именно этот факт стал причинойразительных отклонений в развитии общей структуры денег и кредита, которыепроявились в условиях централизации, по сравнению с тем, что произошло бы присвободной системе в отсутствие государственного протекционизма. «Свободнаясистема банковского бизнеса» предполагает существование такого режима, прикотором учреждение эмиссионных банков разрешено на тех же основаниях, что ифирм в любой другой сфере бизнеса, в той мере, в какой эти банки отвечаюттребованиям всеобщего закона о компаниях.

Доводыв пользу централизованной банковской системы:

1.

Первый из нихпредставляет собой аргумент против свободной системы, основанный на следующейлогике. В условиях значительного числа эмиссионных банков всегда существуетопасность того, что даже при обеспечении общей стабильности некоторые из банковвремя от времени оказываются неплатежеспособными, точно так же, как этопроисходит в других сферах бизнеса. Банкноты любого из банков не остаются вруках у тех, кто в состоянии получить у этого банка кредит и, таким образом,самим воспользоваться плодами эмиссии. Напротив, банкноты уплачиваются третьимлицам, непосредственно не связанным с данным банком. Те, кто в моментобъявления неплатежеспособности банка имеют несчастье держать на руках егобанкноты, терпят убытки. Значительная часть этих банкнот, вероятно, окажется вруках тех, кто либо по незнанию, либо по природе своего подчиненного положенияне в состоянии отказаться принять их. Люди же, обладающие большей информациейлибо более высоким положением в обществе, ни за что не приняли бы их в уплату,заподозри они в делах банка что-то неладное.

2.

Вторымаргументом, которому обычно отводилось наибольшее место, является довод оботносительной вероятности возникновения инфляции, ведущей к кризису идепрессии. Сторонники централизованной системы утверждали, что в условияхсвободы колебания денежной массы и, таким образом, экономической деятельностивообще, оказались бы гораздо значительней, чем когда право на эмиссиюпринадлежит одному-единственному банку. При свободной системе конкуренция средибанков породила бы тенденцию к снижению ставки процента и увеличению кредитноймассы. С течением времени последовал бы внешний отток золота за рубеж, нодействие этого средства контроля, однако, не было бы своевременным, поскольку ктому времени, как утечка золота затронула бы банковские резервы, зернадепрессии оказались бы уже посеянными. Напротив, сила кризиса была бы ещеусугублена, если бы банки внезапно сократили кредитные операции для защитысобственных резервов. Всякая тенденция к экспансии, продолжали противникисвободной системы, приобретает в этих условиях кумулятивный характер: даже длятех банков, которые осознают возможные отрицательные последствия экспансии длясостояния их резервов, позиция отказа от экспансии бесполезна. У них нетникакой надежды избежать утечки резервов через проведение консервативнойполитики, если другие продолжают раздувать свою эмиссию. Вывод этот базировалсяна следующей логике. Когда люди начинают требовать у банков золото для егопоследующего экспорта, они при этом не выбирают из всех банкнот те, что быливыпущены виновником экспансии; они просто предъявят к оплате все банкноты,которые есть у них на руках. При этом доля банкнот каждого банка в общемколичестве банкнот, направленных для погашения, будет примерно пропорциональнадоле его эмиссии в совокупном обращении. Таким образом, консервативный банквынужден нести часть бремени, ставшего результатом экспансии его соперника.Если такой банк захочет поддерживать долю своих резервов на прежнем уровне,ему, в результате того, что он лишился части своих резервов, придется сократитьмасштабы своих кредитных операций. Если это произойдет, банк или группабанков-экспансионистов могут продолжить свою экспансию, выживая своихконкурентов из бизнеса до тех пор, пока они не покинут его полностью, иобеспечат тем самым фактическую монополию экспансиониста. Таким образом,расширяют ли масштабы своей эмиссии банки с более консервативными подходамилибо нет, им все равно не удастся воспрепятствовать потере своих резервов. Еслиже они не прибегнут к экспансии, они потеряют бизнес вообще. Следовательно,заключают противники свободной системы, консервативные банки будут вынуждены присоединитьсяк раздуванию эмиссии из инстинкта самосохранения.

3.

Третийдовод в пользу централизованной банковской системы состоит в том, чтоцентральный банковский институт обладает, вследствие доверия к нему со стороныобщества, способностью облегчать трудности, сопряженные с кризисом. В условияхсвободной системы, поясняли сторонники этой идеи, банки попадают под пресстребований об уплате долгов со стороны своих кредиторов и просто вынужденысократить объемы кредитов, дабы гарантировать устойчивость своих резервов.Подобной политике последуют все банки, вследствие чего их прежнимклиентам-заемщикам придется объявить себя банкротами. Да и сами банки, покрайней мере, многие из них, вполне могут не пережить подобный ход событий. Ниодин из них не пожелает расширить масштабы эмиссии своих банкнот, опасаясьнаплыва требований об их обмене на золото. Других же кредитных институтов,способных исправить создавшееся положение, просто не окажется. С другойстороны, если банковская система имеет в своем распоряжении центральный банк,тот сможет увеличить объемы своей эмиссии в период кризиса, не опасаясь приэтом роста внутреннего спроса на золото, поскольку люди готовы приниматьбанкноты центрального банка безоговорочно. Таким образом, созданныекоммерческим банками прорехи в кредитной системе, когда кризис заставляет ихтребовать возврата долгов, могут быть залатаны центральным банком, действующимв качестве кредитора в последней инстанции.

Против частной эмиссии выдвигают многовозражений, но основные из них таковы:

·

Частнаяфирма, максимизирующая прибыль, будет увеличивать предложение своих денег дотех пор, пока не достигнет предельных издержек производства, близких к нулю, ав результате гиперинфляция. Система частных банков внутренне нестабильна.

·

Производстводенег натуральная монополия.

·

Деньгиимеют положительный внешний эффект, или даже является общественным благом.

Первыйаргумент связан с путаницей между ценой приобретения денег и ценой(альтернативными издержками) держания денег. Частные фирмы сократят донуля издержки держания денег, сократив инфляцию. Действительно, что для банкавыступает издержками производства, так это издержки поддержания денег вобращении, также как и прибыль он получает только от тех банкнот, которыенаходятся в обращении. Можно сказать, что способность банка получать прибыльзависит от желания пользователей держать, а не тратить его банкноты.Единственным возражением может быть пример, когда краткосрочная прибыль банкаот резкого расширения своей деятельности превысит ожидаемую в будущем приведении честной игры. Но как известно, серьезные корпорации имеют далекийвременной горизонт, больший чем большинство демократических правительств, идорожат своей репутацией (актив, хоть и не вещественный, но чрезвычайнодорогой), так что вышеописанная ситуация кажется маловероятной.

Двапоследних их аргумента, очевидно, не могут служить причиной для запрета частнойэмиссии, а являются только оправданием государственного вмешательства в процесспроизводства денег.

Глава 2.Частные деньги: понятиеи роль в экономике.

2.1 Сущность частных денег.

Идейнаяоснова частных денег проста: Валюту следует считать обычным коммерческимтоваром и потому производить рыночным способом. При этом подобно тому, какконкуренция между обычными товарами способствует улучшению их потребительскихсвойств и отбраковке низкокачественной продукции, конкуренция между частнымивалютами произведет отбраковку плохо обеспеченных и плохо управляемых валют.Останутся те валюты, которые будут наилучшим образом выполнять функции денег.Важное свойство таких конкурентных денег состоит в том, что при ихиспользовании в экономике исчезают макро-сигналы нерыночного характера,источником которых сейчас являются государственные регулирующие органы.

«Деньги необязательно создаются в качестве законногосредства платежа правительством: подобно закону, языку и морали они могутвозникнуть спонтанно. Такие частные деньги часто предпочитали государственнымденьгам, но обычно правительство скорее подавляло их».

Ф.фон Хайек, лауреат Нобелевской премии по экономике, 1974г.

Предложение Хайека (Hayek 1978) удивительно просто, однакодля большинства экономистов оно оказалось неожиданным. Всего на два года раньшете же мысли была высказаны Б.Клейном (Klein 1974), но его работаосталась незамеченной и только авторитет Хайека позволил этой идее получитьширокий резонанс. Этот пример наглядно демонстрирует силу устоявшегосястереотипа о необходимости участия государства в денежной сфере.

www.ronl.ru

Понятие Частных денег, проблемы их использования и регулирования

Как мы работаем?

Вы оформляете заявку, чтобы узнать стоимость и сроки

Затем менеджер оценивает работу и связывается с вами

Потом вы вносите предоплату 25% и мы приступаем к работе

Готово! Осталось внести доплату и работу можно скачать из ЛК

Вашим заказом займутся

Личный помощник (менеджер)

01.

Найдет лучшего автора по вашей теме
Проконтролирует выполнение работы
Ответит головой за сроки
Сделает всё, чтобы вы остались довольны

Универсальный солдат (сотрудник колл-центра)

02.

Поможет оформить заказ
Подскажет и обучит работе с Личным Кабинетом
Просто послушает, как у вас дела

Персональный «Пушкин» (Автор)

03.

Получил научную степень, чтобы помочь нашим клиентам
Примет во внимание все ваши пожелания и требования вуза
Оформит работу согласно ГОСТам и нормам университета
Произведет необходимые доработки (совершенно БЕСПЛАТНО!)

Шерлок Холмс (сотрудник отдела Контроля Качества)

04.

Не даст расслабиться авторам благодаря придирчивости и внимательности
Проверит заказ на уникальность сотней специальных программ
Просканирует каждый миллиметр оформления работы по ГОСТу

Реферат по философии на тему "Понятие Частных денег, проблемы их использования и регулирования" не все смогут/захотят писать по всем требованиям. Образовательная работа - страшно нелегкая задача для делания, а суть проста - отсутствие времени. Но даже трудолюбивые обучающиеся не зарабатывают отличные результаты, потому что их спокойно отправляют на пересдачу учителя. Но к везенью у обучающихся сейчас имеется привычный выход - направиться за написанием задания к нам. Сколько часов досуга ожидать делания и сколько наличных и времени надобно доверить? Досконально по прайсам и срокам могут оповестить исключительно собственные администраторы. Мы трудимся постоянно с специалистами, которые на нужном уровне и прытко напишут задания. Невзирая на то, что работу делают и кандидаты и доктора наук, значимость заявок абсолютно невысокая! А также мы опытная и опробованная компания, у которой системка оплаты - элементарная. Почему вам стоит устремиться чисто к нам? Мы работаем над студработами уже совершенно давно, более пятнадцать лет. Мы - неподдельные испытанные люди, вот причины того, что мы так ценимся среди учащихся: • чеки и контракт - это официальные условия вашей защиты, а также высокой высоты задания; • мы функционируем даже по праздничным событиям; • мы индивидуально беспокоимся о всяком заказчике и даем всеобъемлющую и неподдельную информацию по работе все время; • за отсылание задания на поправку не нужно ничего оплачивать дополнительно; • сведения о студентах остаются всегда промеж автором и учащимся. Обращайтесь непосредственно к нашей компании - не забивайте себе голову бесполезными проблемками! Осталось заказать реферат по философии на тему "Понятие Частных денег, проблемы их использования и регулирования" в Заочнике и работа будет выполнена идеально!

zaochnik.ru

"Частные деньги, их роль в современном мире"

Содержание

Введение 3

1. Основные понятия денежного обращения 4

1.1. Понятие и сущность денег 4

1.2. Функции денег 5

1.3. Показатели денежной массы 9

2. Рынок ценных бумаг и банковская система как элементы денежной системы 12

2.1. Сущность рынка ценных бумаг и виды ценных бумаг 12

2.2. Основы функционирования банковской системы РФ 20

3. Платёжная система РФ и роль Банка России 39

3.1. Роль Банка России как регулятора денежной системы РФ 39

3.2. Структура платёжной системы РФ 41

3.3. Пути повышения эффективности функционирования платежной системы РФ 50

Заключение 56

Список литературы 57

Список литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26. 01. 1996 N 14-ФЗ принят ГД ФС РФ 22. 12. 1995, в ред. от 08. 05. 2010.

2. Федеральный закон «О национальной платёжной системе» от 27 июня 2011 г. № 161-ФЗ

3. Положение Банка России «Об эмиссии банковских карт и об операциях, совершаемых с использованием платежных карт» от 24 декабря 2004 г. № 266-П.

4. Положение о порядке осуществления безналичных расчетов физическими лицами в Российской Федерации утв. ЦБ РФ 01. 04. 2003 N 222-П, в ред. от 26. 08. 2009.

5. Положение Банка России «О правилах осуществления перевода денежных средств» от 19. 06. 2012 N 383-П

6. Письмо Центрального Банка России «О мерах безопасного использования банковских карт» от 2 октября 2009 г. № 120-Т.

7. Унифицированные правила и обычаи для документарных аккредитивов: публикация Международной торговой палаты N 500, в ред. 1993 г., вступили в силу с 01. 01. 1994.

8. Авакова Ю. М. Быстров Л. В., Воронин А. С. Платежные карты: бизнес-энциклопедия. М.: Маркет Д С, 2008. 760 с.

9. Аграновский А. В. Правовое регулирование безналичных расче-тов в предпринимательской деятельности на территории Российской Федерации: Монография. М.: Издательство Московского университета, 2005. 127 с.

10. Базулин Ю. В., Белозеров С. А. и др. Деньги. Кредит. Банки: учеб. — 2-е изд., перераб. и доп. / под ред. В. В. Иванова, Б. И. Соколова. М.: Про-спект, 2010. 848 с.

11. Банковское дело: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям и специальности «Финансы и кредит» / под ред. Е. Ф. Жукова, Н. Д. Эриашвили. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. 687 с.

12. Воронин А., Алексанов А. К., Демчев И. А., Доронин А. М. Безопасность карточного бизнеса: бизнес-энциклопедия. М.: ЦИПСиР, 2012. 432 с.

13. Жуков Е. Ф. Банковское дело: учеб. для бакалавров. М.: Издательство Юрайт, 2012. 591 с.

14. Маркова О. С., Мартыненко Н. Н., Рудакова О. С., Сергеева Н. В. Банковские операции: учеб. М.: Издательство Юрайт, 2012. 537 с.

15. Рудакова О. С. Банковские электронные услуги: Учеб. пособие. М.: Вузовский учебник: ИНФРА-М, 2011. 400 с.

16. Свиридов О. Ю. Банковское дело: 100 экзаменационных ответов. Издание 3-е, исправленное и дополненное. Ростов н/Д: Издательский центр «МарТ»; Феникс, 2010. 256 с.

17. Спиранов И. А. Правовое регулирование операций с банковскими картами. М: Издательско-полиграфический комплекс «Интеркрим-пресс», 2000. 160 с.

18. Тедеев А. А. Электронные банковские услуги: учеб. пособие. М: Эксмо, 2005. 272 с.

19. Феоклистов И. А. Пластиковые карты. М.: Гросс-Медиа, 2006. 160 с.

20. Березина М. П. Карточные инновации в России: от истоков к мегапроекту УЭК // Банковское дело. 2011. № 7. С. 44−48.

21. Бикмаев Ш. Р. Развитие рынка платёжных карт в современных условиях // Финансы и кредит. 2011. № 41. С. 65−71.

22. Брюков В. В. Анализ платежной системы РФ и текущих тенденций на рынке платежей. // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке. 2008. N 6.

23. Буздалина Е., Колоскова Л. Предоставление услуг с использованием банковских карт в Московском регионе // Банки и деловой мир. 2009. N N 1 — 2.

24. Бурмистрова О. А. Управление финансовой деятельностью коммерческого банка с использованием пластиковых карт // Финансовый менеджмент. 2011. № 2. С. 100 — 105.

25. Гончаров В. В. Развитие и регулирование рынка электронных денег // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке. 2010. N 2. С. 47 — 55.

26. Мамонов М., Пестова А., Солнцев О. Культ наличности в России: как его развенчать и к чему это приведёт? // Вопросы экономики. 2011. № 7. С. 79−101.

27. Ищенко С. В. Государственно-правовое регулирование обращения банковских карт в Российской Федерации // Право и экономика. 2010. N 11. С. 65 — 67.

28. Карпекин М. В. Использование аккредитивов во внутрироссий-ских расчетах // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке. 2010. N 3. С. 52 — 62.

29. Карчевский С. П. Использование электронных платежных документов при безналичных расчетах // Юридическая работа в кредитной организации. 2009. N 4. С. 20 — 31.

30. Криворучко С. В. Мониторинг рисков функционирования платежных систем // Управление в кредитной организации. 2010. N 4. С. 77 — 87.

31. Криворучко С. В. Новации в наблюдении за платежными систе-мами: зарубежный опыт // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке. 2010. N 3. С. 84 — 96.

32. Криворучко С. В. Экономическая эффективность платежной системы с точки зрения окупаемости. // Управление в кредитной организации. 2007. N 3.

33. Кузнецова Н. Расчеты по аккредитиву как актуальная форма безналичных расчетов // Финансовая газета. 2009. N 43. С. 6 — 7.

34. Посадская М. Концепция развития платежной системы Банка России до 2015 года: проблемы и перспективы // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке. 2010. N 4. С. 85 — 95.

35. Серебренников С. В. О моменте исполнения денежного обязательства при безналичных расчетах // Налоги. 2010. N 45. С. 24 — 28.

36. Сочнев А. Будем ли мы цивилизованно рассчитываться аккредитивами? // Бухгалтерия и банки. 2009. N 9. С. 5 — 9.

37. Товмасян Р. Э. Механизм финансово-правового регулирования платежной системы Российской Федерации и стран Содружества Независимых Государств // Финансовое право. 2010. N 4. С. 23 — 25.

38. Банки по количеству пластиковых карт в обращении на 1 января 2013 года. РБК. Рейтинг. [ЭЛЕКТРОННЫЙ РЕСУРС]: http: //rating. rbc. ru/articles/2013/03/11/33 901 632_tbl. shtml?2013/03/11/33 901 629.

39. Количество банковских карт, эмитированных кредитными организациями. Центральный Банк Российской Федерации. [ЭЛЕКТРОННЫЙ РЕСУРС]: http: //www. cbr. ru/statistics/p_sys/print. aspx? file=sheet007. htm&pid=psRF&sid=ITM_12 859.

40. Количество банковских карт, эмитированных кредитными организациями, по типам карт. Центральный Банк Российской Федерации. [ЭЛЕКТРОННЫЙ РЕСУРС]: http: //www. cbr. ru/statistics/p_sys/print. aspx? file=sheet007. htm.

41. Количество и объем операций, совершенных с использованием платежных карт эмитентов-резидентов и нерезидентов. Центральный Банк Российской Федерации. [ЭЛЕКТРОННЫЙ РЕСУРС]: http: //www. cbr. ru/statistics/p_sys/print. aspx? file=sheet008. htm&pid=psRF&sid=ITM_12 938.

42. Количество кредитных организаций, осуществляющих эмиссию и/или эквайринг платежных карт. Центральный Банк Российской Федерации. [ЭЛЕКТРОННЫЙ РЕСУРС]: http: //www. cbr. ru/statistics/p_sys/print. aspx? file=sheet006. htm&pid=psRF&sid=ITM_59 634.

43. Население на 1 января 2013 г. Федеральная служба государствен-ной статистики. [ЭЛЕКТРОННЫЙ РЕСУРС]: http: //www. gks. ru/.

44. Платёжные системы. РБК. Рейтинг. [ЭЛЕКТРОННЫЙ РЕСУРС]: http: //rating. rbc. ru/graphs/full. shtml?2012/09/25/33 775 602.

referat.bookap.info

Смотрите также

..:::Новинки:::..

Windows Commander 5.11 Свежая версия.

Новая версия
IrfanView 3.75 (рус)

Обновление текстового редактора TextEd, уже 1.75a

System mechanic 3.7f
Новая версия

Обновление плагинов для WC, смотрим :-)

Весь Winamp
Посетите новый сайт.

WinRaR 3.00
Релиз уже здесь

PowerDesk 4.0 free
Просто - напросто сильный upgrade проводника.

..:::Счетчики:::..

Понятие "частных денег" и проблемы их использования и регулирования. Понятие частных денег и проблемы их использования и регулирования реферат

Понятие "частных денег" и проблемы их использования и регулирования — сочинение

Понятие "частных денег" и проблемы их использования и регулирования — сочинение

Частные деньги проблемы и перспективы развития

Похожие материалы:

Реферат - Частные деньги: проблемы и перспективы развития

Понятие Частных денег, проблемы их использования и регулирования

Как мы работаем?

Вашим заказом займутся

"Частные деньги, их роль в современном мире"

Содержание

Список литературы

Смотрите также