Введение 2
1. Характеристика нобелевских лауреатов Гуннара Мюрдаля, Фридриха фон Хайека и Роберта Манделла 4
1.1. Сущность теории денег и теории экономических колебаний Мюрдаля и Фридриха фон Хайека 4
1.2. Сущность теории оптимальных валютных зон Р.-А. Манделла 8
2. Содержательное описание применимости теории оптимальных валютных зон 15
2.1. Применение теории оптимальных валютных зон на уровне мировой экономики Р.-А. Манделла 15
2.2. Применение на уровне объекта — национальная экономика. 19
2.3. Применение теории оптимальных валютных зон на уровне объекта фирма/рынок 21
3. Эмпирическая проверка теории оптимальности валютных зон 23
3.1. Постановка задачи и методика исследования 23
3.2. Статистические данные 24
3.3. Проверка гипотезы о применимости теории 26
Заключение 31
Список использованной литературы 33
Содержание
Главным назначением Маастрихтских критериев номинальной конвергенции является то, что они дают возможность количественно оценить макроэкономическую ситуацию в стране, чтобы переход данной страны на евро не ложился тяжелым бременем на участников валютного союза. Применимость указанных критериев на страны Восточной Азии является весьма спорным вопросом. Выполним проверку гипотезы о возможности создания валютной зоны, объединяющей 9 стран Восточной Азии, на основании эмпирического исследования.
Проверку гипотезы выполним на основании статистического исследования основных показателей, характеризующих уровень экономического развития рассматриваемой группы стран. Статистические данныеРассмотрим основные макроэкономические показатели стран Восточной Азии, соответствующие Маастрихтским критериям.(таблица 2−4)Уровень государственного долга в странах Восточной Азии в 2008—2014 гг., %СтранаГод 2 008 200 920 102 011 184 170 926 080Япония 191,3 162,5 195,0 216,3 220,0 229,8 237,9Сингапур86,885,997,2105,096,3100,8111КНР 16,217,317,017,733,825,822,8Индонезия 40,435,733,228,627,425,024,0Гонконг 31,91,730,434,033,233,932,4Республика Корея 31,133,330,133,833,434,133,7Малайзия 43,255,642,855,454,252,655,5Таиланд 42,037,537,345,244,141,744,3Филиппины 53,362,346,747,144,740,541,9Дефицит (профицит) государственного бюджета в странах Восточной Азии в 2008- 2014 гг., %СтранаГод 2 008 200 920 102 011 184 170 926 080Япония-1,0−3,2−2,6−7,9−9,2−10,1−10,2Сингапур6,39,07,81,75,20,71,1КНР-0,8−0,7−0,4−2,3−1,6−1,8−1,6Индонезия-0,9−1,"-0,1−1,6−0,7−1,1−1,8Гонконг 4,07,20,21,64,13,53,2Республика Корея 0,43,81,2−1,71,4−0,7−2,9Малайзия-3,3−3,2−4,8−7,0−5,6−5,3−4,5Таиланд-0,3−1,7−0,6−4,2−2,5−1,5−4,1Филиппины-1,0−0,2−0,9−3,7−3,5−2,0−2,3Уровень инфляции в странах Восточной Азии в 2008- 2014 гг., %СтранаГод 2 008 200 920 102 011 184 170 926 080Япония 0,30,11,4−1,4−0,7−0,30,1Сингапур1,02,16,60,62,85,24,5КНР 1,54,85,9−0,73,35,42,6Индонезия 13,16,29,84,85,15,44,3Гонконг 2,02,04,30,52,35,34,1Республика Корея 2,22,54,72,83,04,02,2Малайзия 3,62,05,40,61,73,21,7Таиланд 4,72,25,4−0,93,33,83,0Филиппины 6,22,89,33,23,84,83,2Проверка гипотезы о применимости теорииНа основании данных, представленных в таблице
2. можно сделать вывод о том, что на протяжении рассматриваемого периода (2008- 2014 гг.) Япония и Сингапур отличались высоким уровнем государственного долга, темпы прироста которого были неизменно положительными в Японии и нестабильными в Сингапуре. В 2007 г. этот показатель был незначительно выше критической отметки в Филиппинах. Сводные данные по всем показателям стран региона за рассматриваемый период приведены в таблице
5. Показатели, не соответствующие Маастрихтским критериям выделены знаком (*)Сводные данные по основным показателям стран Восточной АзииСтранаГодГосдолг, % от ВВПДефицит госбюджета, % от ВВПУровень инфляции, %Япония*(весь период)*(весь период) Сингапур*(весь период)*(весь период) КНР*(весь период) Индонезия*(весь период) Гонконг*(2013, 2014) Республика Корея*(весь период) Малайзия*(весь период) Таиланд*(2011, 2014)*(весь период) Филиппины*(2009)*(весь период)*(весь период) Если рассматривать уровень инфляции, то он был стабильно высоким в Индонезии (на протяжении всего рассматриваемого периода 2008- 2014 гг.), хотя изменился с 13,1% в 2008 г. до 4,3% в 2014 г. Нестабильность цен отмечалась во всех странах региона, особенно в 2010, 2012 и в 2013 гг. В 2010 г. отмечался резкий скачок цен, связанный с последствиями мирового финансового кризиса, когда пороговое значение данного показателя (в соответствии с Маастрихтскими критериями) увеличилось с 2,87 до 4,97%. В 2013 г. в регионе наблюдался новый скачок цен, и в список «аутсайдеров» попали 7 из 9 рассматриваемых стран — все страны, кроме Японии и Малайзии (таблица 4).
Исходя из приведенных данных, можно сделать вывод, что страны Восточной Азии не достигли макроэкономической конвергенции по уровню инфляции, дефициту бюджета и размеру государственного долга (т. е. по всем позициям).
Кроме того, в регионе отсутствует механизм стабилизации обменных курсов. АМЮ является расчетной единицей, и курсы национальных валют стран Восточной Азии к ней не привязаны. Динамика курса AMЮ свидетельствует о том, что средневзвешенный курс региональных валют укрепился по сравнению с валютами основных торговых партнеров стран АСЕАН+3.Несмотря на периодические спады, в целом можно отметить положительную динамику курса AMЮ по отношению к доллару США и евро на протяжении 5 лет, т. е. после мирового финансового кризиса валюты стран Восточной Азии укрепились к валютам основных торговых партнеров на
Однако следует отметить, что движение валют стран Восточной Азии по отношению к доллару США и евро за исследуемый период было неоднозначным. Так, часть региональных валют укрепилась (например, корейская вона и китайский юань), а часть девальвировала (например, вьетнамский донг).
Наибольшей изменчивостью по отношению к доллару США за период по август 2014 г. характеризовался курс японской иены (коэффициент вариации составляет 15,61% (рисунок 1), наименьшей — мьянманского кьята (1,86%).
Коэффициенты вариации валютного курсаТакже высоки по сравнению с другими странами региона коэффициенты вариации валютного курса тайского бата, сингапурского доллара, брунейского доллара и корейской воны. Отметим, что на протяжении исследуемого периода региональные валюты относительно доллара США стабильны, так как в мировой практике коэффициент вариации считается нормальным, если его значение не превышает 33%. Иная ситуация наблюдается по отношению к евро. Средний коэффициент вариации национальных валют стран региона по отношению к доллару США составляет 9,85%, а к евро — 16,47%, т. е. волатильность валют региона к евро в 1,7 раза выше. Как видно из рисунка, курс кьята Мьянмы наименее стабилен по отношению к евро (коэффициент вариации равен 41,71%), хотя его изменчивость по отношению к доллару США была минимальной среди исследуемых стран. Кроме того, кьят — единственная валюта региона, у которой данный показатель выходит за пределы нормы. Также высокий коэффициент вариации по отношению к курсу евро характерен для индонезийской рупии, камбоджийского риеля и вьетнамского донга. Более того, учитывая Маастрихтские критерии, можно сказать, что страны Еврозоны по исследуемым показателям не достигли достаточного уровня конвергенции макроэкономических показателей, чтобы ввести единую валюту. Так, государственный долг 17 стран еврозоны в 2014 г. составил рекордные 90,6% ВВП по сравнению с 87,3% в 2013 г. и 85,4% в 2012 г., чем свидетельствуют данные Евростата. При этом сводный дефицит госбюджета еврозоны снизился с 4,2 до 3,7% ВВП, однако он по-прежнему выше рекомендованных пределов. Следовательно, соответствие макроэкономических показателей страны указанным критериям на момент вступления в валютный союз не дает гарантий, что они будут соблюдаться на протяжении длительного периода. Что касается Еврозоны, то нынешний долговой кризис обнажил проблемы, заложенные в количественном определении критериев оптимальности для стран — претендентов на вступление в валютный союз и в структуре их экономик. Маастрихтские критерии учитывают только финансовый аспект конвергенции, однако для успешной интеграции страны-кандидаты должны быть сопоставимы и в социально-экономическом плане. Например, азиатские экономики при развитии интеграции могут учитывать индекс развития человеческого потенциала. В настоящее время разница между странами региона огромна: Япония по данному показателю занимает
1. место в мире (0,901), а Мьянма —
14. место (0,483) [11].
Причем страны АСЕАН+3 резко расходятся не только по показателю ВВП на душу населения, но и по продолжительности жизни и уровню грамотности. Разница в среднедушевом ВВП между Сингапуром и Мьянмой составляет примерно 50 раз (для сравнения: в ЕС разница между Люксембургом и Болгарией — 6 раз), что является непреодолимой преградой в обозримой перспективе. Пока страны региона не будут сопоставимы по уровню среднедушевых доходов, углубление интеграции не принесет положительных результатов, так как наименее развитые страны потребуют значительных дотаций для развития социально-экономического сектора. Кроме того, страны региона придерживаются различных политических и религиозных режимов, что объясняет отсутствие в Восточной Азии наднациональных органов, обладающих реальной властью (в отличие от Европы).
Также не выполняется такой критерий, предложенный Манделлом, как мобильность факторов производства. Можно выделить и другие преграды на пути создания единой восточноазиатской валюты: нежелание терять национальный суверенитет в области экономической политики; недостаток политического сотрудничества, взаимного доверия и поддерживающих институтов и др. Но следует отметить, что несколько экономик в регионе (Япония, Сингапур, Малайзия, Корея и Таиланд) довольно тесно взаимосвязаны в торговой и финансовой сферах, что создает благоприятный фон для продвижения интеграции «вглубь». Однако создание валютной зоны в Восточной Азии в целом является в ближайшей перспективе невозможным, так как в регионе имеется ряд сдерживающих факторов. ЗАКЛЮЧЕНИЕДеятельность выдающихся экономистов является примером того, как, на первый взгляд, теоретическая, деятельность учёных оказывает положительноевлияние на развитие практической экономики, отражаясь на качестве жизни населения и развития конкурентоспособной среды. Так, феномен успехов социальной шведской модели экономики, известный как «шведский социализм», не в последнюю очередь связан с трудами Гуннара Мюрдела, который настаивал на том, что успех макроэкономики неразрывно связан с решением социально-экономических проблем. Валовой национальный продукт ещё не является определяющим фактором развития, если значительные слои населения имеют доходы намного ниже усреднённого ВВП на душу населения. Р. Манделлом в 1961 г. были заложены основы теории оптимальных валютных зон, которые в последствие стали отправной точкой для объединения группы развитых стран с целью создания оптимального валютного пространства. Несомненно, каждая из указанных теорий имеет преимущества и недостатки, которые могут быть выявлены только на основании исследований, а, в первую очередь, при реализации их на практике. В том или другом случае выбор направлений использования основополагающих аспектов экономических теорий должен проводиться только на основании особенностей деятельности и в соответствии с поставленными целями и задачи. В данном исследовании было выполнено эмпирическое исследование основных показателей группы стран Восточной Азии с целью определения возможности создания валютной зоны на основе действующей азиатской валютной единицы — AMU. В качестве критерий были выбраны принципы и требования к оптимальным валютным зонам, сформулированные Р. Манделлом. Кроме того, были рассмотрены Маастрихтские критерии, которые являются основополагающими для кандидатов, желающих ввести евро в качестве валюты государства. Анализ основных показателей выявил значительные отклонения экономических индикаторов стран Восточной Азии от установленных посредством указанных критериев показателей. СПИСОКиспользованной ЛИТЕРАТУРЫБартенев, С.А. История экономических учений: учебник: [для студентов высших учебных заведений, обучающихся по экономическим специальностям и направлениям]
/ С. А. Бартенев. — Москва: Магистр: Инфра-М, 2013. — 476 с. Богомазов, Г. Г. История экономики и экономической мысли России / Г. Г. Богомазов, И. А. Благих. — Москва: Экономика, 2010. — 670 с. Гловели, Г. Д. История экономических учений: учебное пособие для бакалавров: для высших учебных заведений по направлениям подготовки 80 100 «Экономика» и 80 102 «Мировая экономика» / Г. Д. Гловели. — Москва: Юрайт: ИД Юрайт, 2012. — 742 с. Григорьев Л.М. Мировая экономика в начале XXI века: учебное пособие. М.: Директ-Медиа, 2013. 928 с.Г. Мюрдаль, Мировая экономика, М., ИЛ, 1958. Гусейнов В. Н История экономических учений, Новосибирск, СибУПК, 2012 г. Дробышевский С. М., Полевой Д. И. Проблемы создания единой валютной зоны в странах СНГ / Институт экономики переходного периода. М., 2011. 110 с. Дёмина Я. В. Влияние валютной политики на внешнеторговые потоки Восточной Азии // Пространственная экономика. 2013. № 1. С. 136- 143. Заславская, М.Д. История экономики: учебное пособие: для студентов высших учебных заведений, обучающихся по направлению подготовки «Экономика», «Менеджмент» (квалификация «бакалавр») / М. Д. Заславская. — Москва: Дашков и Кº, 2013. — 293 с. История экономических учений. Учебник для эк. Вузов. М.: Норма — М, 2013 г. История экономических учений: учебник для бакалавров: для студентов высших учебных заведений, обучающихся по направлению 80 100 «Экономика» (квалификация (степень) «бакалавр») / И. Н. Шапкин [и др.].
— Москва: Юрайт, 2012. — 492 с. Кузнецова В. В. Процесс валютной интеграции в АСЕАН // Российский внешнеэкономический вестник. 2006. № 6. С. 24- 28. Саламова А.С., Овчинникова Н.В. Институциональная теория Г. Мюрдаля в развитии стран «третьего мира» // Научное обозрение. Серия
1. Экономика и право. 2012. № 5. — С. 157−162 (0,6 п.л., 0,4 п.л. лично соискателя).
Синельник, Л.В. История экономических учений: учебное пособие для аспирантов и студентов высших учебных заведений, обучающихся по направлению 80 100 «Экономика» и экономическим специальностям / Л. В. Синельник. — Москва: КноРус, 2014. — 282 с. Титова Н.Е. История экономических учений. Гуманитарный издательский центр ВЛАДОС.М.: 2011 г. Mundell, R.A. (1960), «The Monetary Dynamics of International Adjustment under Fixed and Flexible Exchange Rates», Quarterly Journal of Economics 74: 227−257.Статистический центр Евростат. [Электронный ресурс].
Режим доступа: ec.europa.eu/Трехстороннее агентство ЕС данных для оказания помощи в развитии социальной политики. Eurofound. [Электронный ресурс].
Режим доступа: www.eurofound.europa.eu/
1. Бартенев, С.А. История экономических учений: учебник: [для студентов высших учебных заведений, обучающихся по экономическим специальностям и направлениям]
/ С. А. Бартенев. — Москва: Магистр: Инфра-М, 2013. — 476 с.
2. Богомазов, Г. Г. История экономики и экономической мысли России / Г. Г. Богомазов, И. А. Благих. — Москва: Экономика, 2010. — 670 с.
3. Гловели, Г. Д. История экономических учений: учебное пособие для бакалавров: для высших учебных заведений по направлениям подготовки 80 100 «Экономика» и 80 102 «Мировая экономика» / Г. Д. Гловели. — Москва: Юрайт: ИД Юрайт, 2012. — 742 с.
4. Григорьев Л.М. Мировая экономика в начале XXI века: учебное пособие. М.: Директ-Медиа, 2013. 928 с.
5. Г. Мюрдаль, Мировая экономика, М., ИЛ, 1958.
6. Гусейнов В. Н История экономических учений, Новосибирск, СибУПК, 2012 г.
7. Дробышевский С. М., Полевой Д. И. Проблемы создания единой валютной зоны в странах СНГ / Институт экономики переходного периода. М., 2011. 110 с.
8. Дёмина Я. В. Влияние валютной политики на внешнеторговые потоки Восточной Азии // Пространственная экономика. 2013. № 1. С. 136- 143.
9. Заславская, М.Д. История экономики: учебное пособие: для студентов высших учебных заведений, обучающихся по направлению подготовки «Экономика», «Менеджмент» (квалификация «бакалавр») / М. Д. Заславская. — Москва: Дашков и Кº, 2013. — 293 с.
10. История экономических учений. Учебник для эк. Вузов. М.: Норма — М, 2013 г.
11. История экономических учений: учебник для бакалавров: для студентов высших учебных заведений, обучающихся по направлению 80 100 «Экономика» (квалификация (степень) «бакалавр») / И. Н. Шапкин [и др.].
— Москва: Юрайт, 2012. — 492 с.
12. Кузнецова В. В. Процесс валютной интеграции в АСЕАН // Российский внешнеэкономический вестник. 2006. № 6. С. 24- 28.
13. Саламова А.С., Овчинникова Н.В. Институциональная теория Г. Мюрдаля в развитии стран «третьего мира» // Научное обозрение. Серия
1. Экономика и право. 2012. № 5. — С. 157−162 (0,6 п.л., 0,4 п.л. лично соискателя).
14. Синельник, Л.В. История экономических учений: учебное пособие для аспирантов и студентов высших учебных заведений, обучающихся по направлению 80 100 «Экономика» и экономическим специальностям / Л. В. Синельник. — Москва: КноРус, 2014. — 282 с.
15. Титова Н.Е. История экономических учений. Гуманитарный издательский центр ВЛАДОС.М.: 2011 г.
16. Mundell, R.A. (1960), «The Monetary Dynamics of International Adjustment under Fixed and Flexible Exchange Rates», Quarterly Journal of Economics 74: 227−257.
17. Статистический центр Евростат. [Электронный ресурс].
Режим доступа: ec.europa.eu/
18. Трехстороннее агентство ЕС данных для оказания помощи в развитии социальной политики. Eurofound. [Электронный ресурс].
Режим доступа: www.eurofound.europa.eu/
список литературы
referatbooks.ru
Материал из Википедии — свободной энциклопедии
В Википедии есть статьи о других людях с фамилией Манделл.| Роберт Александр Манделл | |
| Robert Alexander Mundell | |
| 267x400px | |
| 24 октября 1932(1932-10-24) (85 лет) | |
| Кингстон, Канада | |
| Ошибка Lua в Модуль:Wikidata на строке 170: attempt to index field 'wikibase' (a nil value). | |
| Ошибка Lua в Модуль:Wikidata на строке 170: attempt to index field 'wikibase' (a nil value). | |
| Канада | |
| экономика | |
| Стэнфорд | |
| Ошибка Lua в Модуль:Wikidata на строке 170: attempt to index field 'wikibase' (a nil value). | |
| Ошибка Lua в Модуль:Wikidata на строке 170: attempt to index field 'wikibase' (a nil value). | |
| Массачусетский технологический институт | |
| Ошибка Lua в Модуль:Wikidata на строке 170: attempt to index field 'wikibase' (a nil value). | |
| Ошибка Lua в Модуль:Wikidata на строке 170: attempt to index field 'wikibase' (a nil value). | |
| Ошибка Lua в Модуль:Wikidata на строке 170: attempt to index field 'wikibase' (a nil value). | |
| Ошибка Lua в Модуль:Wikidata на строке 170: attempt to index field 'wikibase' (a nil value). | |
| 20px Нобелевская премия по экономике (1999) | |
| Ошибка Lua в Модуль:Wikidata на строке 170: attempt to index field 'wikibase' (a nil value). | |
| Ошибка Lua в Модуль:Wikidata на строке 170: attempt to index field 'wikibase' (a nil value). | |
| link=Ошибка Lua в Модуль:Wikidata/Interproject на строке 17: attempt to index field 'wikibase' (a nil value). [[Ошибка Lua в Модуль:Wikidata/Interproject на строке 17: attempt to index field 'wikibase' (a nil value).|Произведения]] в Викитеке | |
| Ошибка Lua в Модуль:Wikidata на строке 170: attempt to index field 'wikibase' (a nil value). | |
Роберт Александр Манделл (англ. Robert Alexander Mundell; род. 24 октября 1932, Кингстон, Канада) — канадский экономист. Лауреат Нобелевской премии по экономике (1999 год) «за анализ денежной и фискальной политики в рамках различных режимов валютного курса, а также анализ оптимальных валютных зон». Учился в Университете Британской Колумбии, Вашингтонском университете, Массачусетском технологическом институте, где получил степень доктора, и в Чикагском университете. Преподавал в Стэнфорде и Чикаго.
Работал в научном отделе Международного валютного фонда. Это дало возможность как собрать материал для исследований, так и реализовать некоторые идеи на практике.
Примерно в одно время с публикацией работ Манделла, аналогичные исследования о стабилизационной политике в открытых экономиках опубликовал Маркус Флеминг — другой сотрудник МВФ. Эти работы стали теоретической основой неолиберализма. Современные учебники используют название «модель Манделла-Флеминга» для идеальной модели открытой экономики нескольких малых стран. Однако по глубине, широте и силе анализа вклад Манделла представляется более значительным.
5 июня 2009 года принял участие в международном экономическом форуме в Санкт-Петербурге, где принимал активное участие в дискуссиях, в том числе с Президентом России Дмитрием Медведевым.
Ошибка Lua в Модуль:External_links на строке 245: attempt to index field 'wikibase' (a nil value).
Что же должны были чувствовать «люди», отдававшие подобные приказы??? Думаю, они не чувствовали ничего вообще, ибо черным-черны были их уродливые, чёрствые души.
Вдруг я увидела очень красивый замок, стены которого были местами повреждены катапультами, но в основном замок оставался целым. Весь внутренний двор был валом завален трупами людей, утопавших в лужах собственной и чужой крови. У всех было перерезано горло...– Это Лавур (Lavaur), Изидора... Очень красивый и богатый город. Его стены были самыми защищёнными. Но озверевший от безуспешных попыток главарь крестоносцев Симон де Монтфор позвал на помощь весь сброд, какой только смог найти, и... 15 000 явившихся на зов «солдат Христовых» атаковали крепость... Не выдержав натиска, Лавур пал. Все жители, в том числе 400 (!!!) Совершенных, 42 трубадура и 80 рыцарей-защитников, зверски пали от рук «святых» палачей. Здесь, во дворе, ты видишь лишь рыцарей, защищавших город, и ещё тех, кто держал в руках оружие. Остальных же (кроме сожжённых Катар) зарезав, просто оставили гнить на улицах... В городском подвале убийцы нашли 500 спрятавшихся женщин и детей – их зверски убили прямо там... не выходя наружу... Во двор замка какие-то люди привели, закованную цепями, симпатичную, хорошо одетую молодую женщину. Вокруг началось пьяное гиканье и хохот. Женщину грубо схватили за плечи и бросили в колодец. Из глубины тут же послышались глухие, жалобные стоны и крики. Они продолжались, пока крестоносцы, по приказу главаря, не завалили колодец камнями... – Это была Дама Джиральда... Владелица замка и этого города... Все без исключения подданные очень любили её. Она была мягкой и доброй... И носила под сердцем своего первого нерождённого младенца. – Жёстко закончил Север. Тут он посмотрел на меня, и видимо сразу же понял – сил у меня просто больше не оставалось... Ужас тут же закончился. Север участливо подошёл ко мне, и, видя, что я всё ещё сильно дрожу, ласково положил руку на голову. Он гладил мои длинные волосы, тихо шепча слова успокоения. И я постепенно начала оживать, приходя в себя после страшного, нечеловеческого потрясения... В уставшей голове назойливо кружился рой незаданных вопросов. Но все эти вопросы казались теперь пустыми и неуместными. Поэтому, я предпочитала ждать, что же скажет Север.
o-ili-v.ru
en.ppt-online.org
